Ilan想知道 BlackBull Markets 是一家合法的经纪商还是又一个骗局？我们专门为你编写了这篇 BlackBull Markets 评测。
在这篇诚实的评测中，我们的研究团队揭示了一些你在选择经纪商之前应该考虑的最重要要点。阅读完本文后，你将能够决定是否使用 BlackBull Markets 来满足你的在线交易需求。
BlackBull Markets：快速概览
| 特性 | 详情 |
| 成立时间 | 2014年 |
| 监管 | FMA（新西兰，一级）· FSA（塞舌尔） |
| 许可证号 | FSP403326 (FMA) · SD045 (FSA) |
| 交易平台 | MT4, MT5, cTrader, TradingView |
| 最低入金 | $0 (Standard 和 Prime) · $20,000 (Institutional) |
| 最高杠杆 | 1:500 |
| 点差起步 | 0.0 pips (Prime 和 Institutional) |
| 交易品种 | 26,000+ |
| Trustpilot 评分 | 4.8/5 (2,600+ 评价) |
| 最适合 | ECN 交易者、算法交易者、剥头皮交易者 |
BlackBull Markets：概述
BlackBull Markets 是一家由在金融科技开发、外汇和数据安全领域拥有背景的交易专家于 2014 年创立的交易经纪商。在短时间内，它已成为在外汇、股指、商品、能源、贵金属和 CFD 领域较为知名的 ECN 经纪商，目前为 180 多个国家的客户提供服务。
公司总部位于新西兰奥克兰，该国的金融科技行业正处于增长期。此后，公司在纽约、伦敦、雅加达和吉隆坡设立了代表处并不断扩张。
BlackBull Markets 是一家采用无交易员干预（NDD）和直接市场处理（STP）模式运营的 ECN（电子通讯网络）经纪商。其流动性源自一个机构提供商池，包括摩根大通、高盛、美林、瑞信、三井住友银行（SMBC）、英国皇家银行（RBS）、美国银行、德国商业银行和法国巴黎银行，为符合条件的账户提供低至 0.0 pips 的紧凑点差以及闪电般快速的执行速度。
BlackBull Markets 是安全的还是骗局？
这是文章标题提出的核心问题，需要一个直接且基于证据的答案。
BlackBull Markets 是一家合法且受监管的经纪商。它不是骗局。以下是证据：
- 监管地位： BlackBull 的主体实体 Black Bull Group Limited 持有新西兰金融市场管理局 (FMA) 颁发的衍生品发行人许可证 (FSP403326)，自 2020 年 8 月起生效。FMA 是一家一级监管机构，执行严格的合规标准，包括资金安全、定期独立审计以及强制性的争议解决成员资格。
- 资金保护： 客户资金存放在新西兰 ANZ 银行的独立账户中，该银行是一家在地区和全球拥有强大声誉的一级银行。这意味着客户资金与 BlackBull 的运营资金是隔离的。如果经纪商破产，你的资金将受到保护，不会被用于偿还公司债务。
- 机构支持： 2024 年 6 月，英国领先的机构经纪商 LMAX Group 收购了 BlackBull Markets 20% 的股份。这种对受监管实体的机构投资是强有力的信誉信号，而非骗局运营的特征。
- 用户情绪： BlackBull 在 Trustpilot 上基于 2,600 多条验证评论获得了 4.8/5 的评分，其中 91% 的评论者给予了 5 星好评。
- 重要提醒：管辖区至关重要。 大多数国际客户是在 BlackBull 的塞舌尔实体（BBG Limited，FSA 许可证 SD045）下开户的。FSA 是一家四级监管机构，提供的保护远低于 FMA；该实体下没有投资者补偿计划，且并非所有账户类型都保证负余额保护。客户可以申请在受 FMA 监管的新西兰实体下注册，但这需要更复杂的文档验证过程。
- 安全结论： BlackBull Markets 是一家合法的 ECN 经纪商，对于新西兰客户而言拥有可靠的一级监管。国际客户应了解自己交易时所属的管辖区，以及该管辖区提供和不提供哪些保护。
BlackBull Markets 监管情况
BlackBull Markets 通过两个受监管的实体运营：
- Black Bull Group Limited： 受新西兰金融市场管理局 (FMA) 监管。FMA 注册号：FSP403326。衍生品发行人许可证自 2020 年 8 月 12 日起生效。FMA 被归类为一级监管机构，在资金隔离、年度审计、AML/CTF 合规以及争议解决方面有严格标准。
- BBG Limited： 受塞舌尔金融服务管理局 (FSA) 监管。FSA 许可证号：SD045。该实体为国际客户服务，其监管监督比 FMA 宽松。
BlackBull 还是新西兰金融服务投诉有限公司 (FSCL) 争议解决计划的注册成员，确保客户投诉得到独立且公正的处理。
客户资金存放在 ANZ 银行的独立账户中，与公司运营资金分开。公司发布年度审计报告，且大部分法律文件可通过其法律中心公开获取。
需要注意的监管空白： BlackBull 未持有英国 FCA、澳大利亚 ASIC、美国 CFTC 或欧盟 CySEC 的许可证。不接受美国和加拿大客户。
BlackBull Markets 服务质量
BlackBull 提供的服务和高级交易工具为其赢得了多项行业认可。该经纪商在 2018 年、2019 年、2021 年和 2024 年多次获得 Deloitte Fast 50 奖项，该奖项旨在表彰新西兰增长最快的公司。2023 年，它获得了新西兰知名私募股权公司 Milford Asset Management 的投资。2024 年，LMAX Group 收购了该公司 20% 的股份，进一步增强了其机构信誉。
BlackBull Markets 服务国家
BlackBull Markets 在全球范围内运营，接受 180 多个国家的客户。它不接受来自美国、俄罗斯、西班牙、朝鲜或加拿大的客户。由于当地法律要求，某些功能可能会根据客户的居住国而受到限制。
BlackBull Markets 交易平台
BlackBull Markets 提供了同类产品中最广泛的平台阵容：MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader 和 TradingView，全部支持桌面端、网页端、iOS 和 Android。
MetaTrader 4 (MT4)
MetaTrader 4 仍然是许多算法交易者的首选。它提供约 85 个内置技术指标、实时市场报价、多种订单类型和时间周期、图表工具、通过专家顾问（EA）实现的自动化交易，且学习曲线简单。BlackBull 的 MT4 连接到华尔街的 NY4 Equinix 服务器，执行速度可达 2 到 4 毫秒。
MetaTrader 5 (MT5)
MetaTrader 5 (MT5) 是 MetaTrader 4 (MT4) 的更先进继承者，提供了更多的时间框架、经济日历、市场深度数据以及改进的回测环境。它更适合那些在外汇之外还交易多种资产类别的交易者。
cTrader
cTrader 是一个专为专业交易者和算法交易者设计的先进平台。它具有先进的图表功能，包括 12 种图表类型、100 多个预设指标、50 多个绘图工具、Level II 报价以及多种订单类型。其 cTrader Automate 模块支持自动化策略执行，使其成为 EA 交易者在 MetaTrader 之外的强有力替代方案。BlackBull 在 2025 年增加了 cTrader Copy，实现了在平台内直接进行跟单交易。
TradingView
TradingView 已直接集成，允许在 TradingView 的图表环境中访问 BlackBull 的全线金融工具。在 BlackBull Markets 开设账户的客户可获得免费的 TradingView Pro 订阅，对于经常使用 TradingView 的交易者来说，这是一笔可观的节省。
FIX API
FIX API 连接面向希望将自有系统直接连接到 BlackBull ECN 网络的机构账户持有者，从而完全绕过 MetaTrader。这实现了具有极低延迟的直接市场准入（DMA）。
如何开设账户
在 BlackBull Markets 开设账户非常简单，可在十分钟内完成。验证通常在 24 小时内完成，之后账户即可注资并开始交易。
第 1 步：注册
访问 BlackBull Markets 网站并点击“开立账户”。输入你的电子邮件地址并创建密码。
第 2 步：完善个人资料
提供你的个人详细信息：全名、居住地址、城市、邮政编码、电话号码和出生日期。
第 3 步：选择账户类型和平台
在 ECN Standard、ECN Prime 或 ECN Institutional 之间做出选择。在此阶段选择你偏好的交易平台（MT4、MT5、cTrader 或 TradingView）。
第 4 步：完成适用性评估
回答关于你的就业情况、收入来源、交易经验和风险承受能力的问题。这是 BlackBull 根据合规义务而必须执行的标准监管要求。
第 5 步：验证身份
上传政府颁发的带照片身份证件（护照或驾驶执照）以及居住地址证明（最近三个月内的水电费账单或银行对账单）。文件通常会在一个工作日内完成审核和验证。
第 6 步：为您的账户注资
验证完成后，登录客户门户并选择你的存款方式：信用卡或借记卡、银行转账、Neteller 或 Skrill。ECN Standard 和 Prime 账户没有最低入金要求，因此你可以根据自己的舒适程度注资任何金额。
第 7 步：下载平台并开始交易
下载 MT4、MT5、cTrader，或直接通过浏览器访问 TradingView。使用账户批准后发送给你的电子邮件凭据登录。如果你想在实盘交易前测试平台，任何阶段都可以使用模拟账户。
BlackBull Markets 交易工具
虚拟专用服务器 (VPS)
BlackBull 提供通过光纤直接连接到 Equinix 服务器的 VPS 托管服务，确保平台 24/7 全天候运行，并将延迟降低高达 30%。账户余额至少为 2,000 美元且每月交易量至少 20 手的客户可获得免费 VPS 访问权限。
MAM / PAMM
BlackBull 为基金经理提供多账户管理 (MAM) 和百分比分配管理模块 (PAMM) 解决方案，使其能够通过单个主账户在多个客户账户中执行批量订单。这两个系统均可自定义并兼容 MT4 平台。
跟单交易
BlackBull 通过多种渠道支持跟单交易：ZuluTrade、Myfxbook Autotrade 及其自有的 BlackBull CopyTrader 网页平台。cTrader Copy 已于 2025 年加入。这些集成允许信号提供者和跟随者都在 BlackBull 环境中运行。
PsyQuation
PsyQuation 是一款交易绩效分析工具，旨在帮助客户识别交易行为中的弱点、设定目标并跟踪随时间推移的改进。所有 BlackBull 客户均可通过关联的 MT4 账户免费使用。
经济日历
BlackBull 网站嵌入了由 MetaQuotes 提供支持的经济日历，涵盖按货币和市场部门分类的计划新闻事件。它可以同步到外部日历应用，包括 Google Calendar、iCloud 和 Outlook。
BlackBull Markets 教育
BlackBull Markets 提供涵盖账户设置、平台导航和图表分析的视频教程。此外还提供书面指南和评论文章。与大型经纪商相比，其教育深度中等；对于完全的初学者来说，这是一个明显的局限，但平台阵容本身，特别是 TradingView 和 cTrader 的内置工具，在一定程度上弥补了活跃学习者的需求。
BlackBull 交易市场
BlackBull Markets 提供跨多个资产类别的 26,000 多种金融工具。
外汇
BlackBull 提供近 70 种主要、次要和奇异货币对。EUR/USD 在所有四个平台上均可交易，在 2025 年点差降低后，Standard 账户的平均实时点差为 0.3 pips，Prime 账户为 0.16 pips。最高杠杆为 1:500。
股指 CFD
股指 CFD 包括 US30、AUS200、SPX500、GER30、JPN225 和 UK100 等。股指 CFD 不收取佣金，且 CFD 交易中没有隐藏费用、重新报价或加价。
商品
客户可以 交易大宗商品，包括原油、天然气、可可、糖和牲畜。适用灵活杠杆，零售交易者可操作的最小手数较低。商品可能会受到环境和政治局势的影响，在制定任何风险管理方案时值得将其考虑在内。
贵金属
黄金和白银以 CFD 形式提供，具有灵活杠杆。在 2025 年点差降低后，Prime 账户的黄金点差平均为 0.12 pips，使 BlackBull 在贵金属交易方面与其他 ECN 经纪商相比具有竞争力。
能源
原油和天然气提供灵活杠杆和具有成本效益的定价模型。
股票和加密货币
BlackBull 提供 1,700 多种外汇和 CFD 资产，并通过 BlackBull Invest 提供 26,000 多种投资产品，包括股票差价合约和加密货币。
BlackBull Markets 交易账户和费用
BlackBull Markets 提供三个 ECN 账户等级，全部采用 STP/NDD 执行，无交易员干预。所有等级均提供模拟账户。
| 功能 | ECN Standard | ECN Prime | ECN Institutional |
| 最低入金 | $0 | $0 | $20,000 |
| 点差起 | 0.8 pips | 0.0 pips | 0.0 pips |
| 佣金 | 无 | $6/手 (往返) | 可协商 |
| 杠杆 | 最高 1:500 | 最高 1:500 | 最高 1:500 |
| 服务器 | Equinix NY4 | NY4 / LD4 / TY3 | 可自定义 |
| 最适合 | 初学者 | 活跃/ECN 交易者 | 高交易量/机构 |
ECN Standard
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入门级账户，无最低入金要求。免佣金，点差 0.8 pips 起。在典型市场条件下，EUR/USD 的平均点差为 1.16 pips。适合偏好更简单成本结构的初学者和低交易量交易者。
ECN Prime
推荐给活跃交易者和算法交易者的账户。由于近期政策调整，现在无需最低入金。点差 0.0 pips 起，每边佣金 3 美元（每标准手往返 6 美元）。在 2025 年点差降低后，EUR/USD 目前的平均点差为 0.16 pips，综合成本约为 0.76 pips，在这一价格区间内与大多数 ECN 经纪商相比具有竞争力。
ECN Institutional
专为高交易量交易者和基金经理设计。要求最低入金 20,000 美元。佣金率可协商，点差 0.0 pips 起。服务器选择可自定义，包括访问 Equinix NY4、LD4 和 TY3。
BlackBull Markets 最低入金和出金
入金和出金方式包括信用卡和借记卡、银行转账、Neteller、Skrill，以及根据地区而定的其他本地支付处理器。支持的货币包括 USD, AUD, EUR, CHF, GBP, CAD, HKD 和 SGD。
银行转账可能需要额外的处理时间。某些支付方式会产生第三方费用，这些费用将在交易过程中披露。BlackBull 本身不收取入金费用。
BlackBull Markets 客户服务
BlackBull Markets 通过在线聊天、电子邮件和电话提供 24/6 客户支持。该经纪商的目标是电子邮件查询的最长响应时间为 24 小时。在纽约、伦敦、雅加达和吉隆坡的代表处提供跨时区的本地化支持。
BlackBull Markets 与竞争对手对比
| 功能 | BlackBull Markets | IC Markets | Pepperstone | Eightcap |
| 监管 | FMA (NZ), FSA | ASIC, CySEC, FSA | ASIC, FCA, CySEC | ASIC, FCA, CySEC |
| 最低入金 | $0 | $200 | $0 | $100 |
| 点差起 | 0.0 pips | 0.0 pips | 0.0 pips | 0.0 pips |
| 平台 | MT4, MT5, cTrader, TradingView | MT4, MT5, cTrader | MT4, MT5, cTrader, TradingView | MT4, MT5, TradingView |
| 金融工具 | 26,000+ | 2,250+ | 1,200+ | 800+ |
| 跟单交易 | ZuluTrade, Myfxbook, cTrader Copy | 是 | 是 | 是 |
BlackBull 相比同类 ECN 经纪商的主要优势在于其平台的广泛性；在一个账户下结合 MT4, MT5, cTrader 和 TradingView 在此价格点非常罕见，其 26,000 多个金融工具的数量同样如此。其 FMA 监管属于一级（Tier 1），尽管它没有持有 IC Markets 和 Pepperstone 所持有的 FCA 或 ASIC 许可证。
优先考虑这些司法管辖区的交易者可能会在考虑 BlackBull 的同时考虑这些替代方案。
BlackBull Markets 优点和缺点
| 优点 | 缺点 |
| FMA 一级监管（新西兰） | 国际客户使用监管较轻的塞舌尔实体 (FSA) |
| 广泛的平台阵容：MT4, MT5, cTrader, TradingView | 没有 FCA, ASIC 或 CySEC 许可证 |
| 26,000+ 可交易金融工具 | 为初学者提供的教育内容有限 |
| ECN 点差 0.0 pips 起 | 没有固定点差账户选项 |
| Standard 和 Prime 账户无最低入金 | 不接受美国和加拿大客户 |
| 机构级流动性提供商 | 没有专有的移动应用程序 |
| LMAX Group 机构支持 (2024) | 塞舌尔实体的负余额保护未确认 |
| Trustpilot 评分 4.8/5 | |
| 为符合条件的账户提供免费 VPS | |
| 通过 ZuluTrade, Myfxbook, cTrader Copy 进行跟单交易 |
BlackBull Markets：我们的结论
BlackBull Markets 是一家合法的、受监管的 ECN 经纪商，在新西兰拥有强大的 Tier 1 监管基础和十年的运营历史。虽然它不是行业中成立时间最长的经纪商，但它建立了可靠的业绩记录：四次获得 Deloitte Fast 50 认可，获得 LMAX Group 的机构投资，以及来自 2,600 多条验证评论的 4.8/5 Trustpilot 评分。
对于算法交易者和 ECN 交易者而言，BlackBull 非常值得认真考虑。在单个账户上结合 MT4, MT5, cTrader 和 TradingView，配合 0.0 pips 起的 ECN 点差、Equinix 服务器基础设施和 FIX API 访问，涵盖了系统化交易策略（包括专家顾问和剥头皮交易）的大部分需求。
主要的注意事项在于司法管辖区：大多数国际客户在塞舌尔 FSA 实体下交易，该实体提供的监管保护比新西兰 FMA 实体轻。优先考虑 FCA 或 ASIC 级别保护的交易者可能更倾向于持有这些许可证的 IC Markets 或 Pepperstone。然而，在其监管环境下，BlackBull 运营透明，资金安全，并证明了持续的机构级执行能力。
总体而言，BlackBull Markets 是一家可靠的经纪商，适合外汇和 CFD 交易者，特别是那些运行自动化策略且对其监管结构感到满意的交易者。
常见问题
BlackBull Markets 受监管吗？
是的。BlackBull Markets 通过两个受监管实体运营。Black Bull Group Limited 由新西兰金融市场管理局 (FMA) 监管，该机构为 Tier 1 监管机构，许可证号为 FSP403326。其国际实体 BBG Limited 由塞舌尔金融服务管理局 (FSA) 监管，许可证号为 SD045。大多数国际客户在塞舌尔实体下开户，该实体提供的监管保护比 FMA 轻。
BlackBull Markets 对初学者安全吗？
BlackBull Markets 通过其 ECN Standard 账户广泛适合初学者，该账户没有最低入金要求且没有每笔交易佣金。然而，与大型经纪商相比，其教育产品较为有限。平台阵容，尤其是 TradingView，为自主学习者提供了强大的图表工具。初学者在实盘交易前应先从免费模拟账户开始。
BlackBull Markets 接受美国客户吗？
不接受。BlackBull Markets 不接受来自美国或加拿大的客户。这是由于缺乏 CFTC 或 NFA 的监管批准。美国居民将无法开设账户。
BlackBull Markets 的最低入金是多少？
在 Prime 账户政策更新后，ECN Standard 和 ECN Prime 账户的最低入金均为 $0。ECN Institutional 账户要求最低入金 20,000 美元。请注意，某些入金方式可能有其自身的最低交易金额。
BlackBull Markets 是 ECN 经纪商吗？
是的。BlackBull Markets 是一家电子通讯网络 (ECN) 经纪商，采用无交易员干预 (NDD) 和直接市场处理 (STP) 模式。交易直接路由到包括摩根大通、高盛和法国巴黎银行在内的机构流动性提供商池中，没有交易员干预，也没有重新报价。
在 BlackBull Markets 可以使用哪些平台？
BlackBull Markets 支持 MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader 和 TradingView，所有平台均可在桌面端、网页端、iOS 和 Android 上使用。MT4 和 MT5 是通过专家顾问进行自动化交易最广泛使用的平台。cTrader 更适合希望使用高级订单类型和 Level II 报价的专业和酌情交易者。TradingView 则是那些偏好其图表环境并已将其作为研究工具的交易者的理想选择。
BlackBull Markets 提供模拟账户吗？
是的。所有三种账户等级都提供模拟账户，并且可以在完成完整的身份验证之前开立。模拟账户复制了实时市场条件，包括真实的点差和执行速度，使其成为在投入真实资本之前测试策略的可靠环境。
BlackBull Markets 提供多少杠杆？
BlackBull Markets 为所有账户类型提供最高 1:500 的杠杆。根据新西兰法律，FMA 许可的提供商在杠杆方面没有监管上限，这意味着客户不会像在 FCA 或 ASIC 监管下那样被限制在较低的限额内。
交易者在设置账户时，可以选择将杠杆降低到自己舒适的水平。高杠杆会显著放大潜在收益和潜在损失，因此应在有明确风险管理策略的情况下谨慎使用。
BlackBull Markets 提供伊斯兰账户吗？
是的。为需要符合伊斯兰教法的产品的交易者提供无掉期伊斯兰账户。这消除了持有超过交易日的头寸的隔夜掉期费用。伊斯兰账户的申请资格应在开户过程中直接与 BlackBull Markets 的支持团队确认。
BlackBull Markets 提供哪些研究工具？
在 2022 年收购总部位于奥克兰的 ATM Strategy Research 公司后，BlackBull Markets 大幅扩展了其研究服务。该经纪商现在提供每日市场评论、涵盖单个金融工具的“60 秒交易”视频系列，以及以基本面分析为特色的“交易机会”系列。
一个专门的研究门户网站提供免费和付费内容，包括通过 Substack 提供的月度及年度订阅计划时事通讯。此外还提供 Autochartist 集成。
我可以在 BlackBull Markets 上运行专家顾问 (EAs) 吗？
是的。BlackBull Markets 非常适合自动化交易。MT4 和 MT5 均原生支持专家顾问 (EAs)，且 BlackBull 的 Equinix 服务器基础设施 (NY4, LD4, TY3) 提供了低延迟执行，这对于对时间敏感的算法策略至关重要。
对于账户余额至少为 $2,000 且每月交易量至少 20 标准手的客户，可提供免费 VPS 托管。此外，还为希望在不使用 MetaTrader 平台的情况下获得直接市场准入的机构客户提供 FIX API 连接。
