تداول داو جونز الخوارزمي: شاهد كيف يتم فحص كل استراتيجية

تحذير من المخاطر. عقود الفروقات على المؤشرات والعقود الآجلة هي منتجات تداول برافعة مالية. يمكن أن تتجاوز الخسائر الودائع في بعض أنواع الحسابات، ولا يقلل التنفيذ الآلي من التعرض للسوق. كل ما ورد أدناه هو مادة تعليمية وليست توجيهاً شخصياً، والنتائج الموصوفة هي نتائج تاريخية.

الإجابة المباشرة

التداول الخوارزمي على مؤشر US30 يعني أن البرنامج يقوم بفتح وإدارة وإغلاق الصفقات على أداة مرتبطة بمؤشر DJIA وفقاً لقواعد مكتوبة مسبقاً. لا يوجد تقدير شخصي لحظة التنفيذ. يراقب الكود السعر، ويطبق شروطه، ويرسل الأوامر عبر منصة التداول سواء كنت أمام الشاشة أو نائماً.

تغطي هذه الصفحة سير عمل محدد بدلاً من النظرية وحدها: كيف يتم اختبار العديد من استراتيجيات التداول على حساب تجريبي أولاً، ثم فحصها باستخدام عدد الصفقات، وعامل الربح، وصافي النقاط، ومعدل الفوز، ثم ترقيتها إلى رأس مال حقيقي فقط بعد اجتياز تلك الفلاتر. تظهر أدناه معايير الفحص لكل مرشح تداول خوارزمي، وبيانات الأداء، ونقاط الضعف الإحصائية للطريقة، والتكاليف المتضمنة.

تحذير واحد قبل كل شيء. الفلاتر الموصوفة هنا هي عاداتي التشغيلية، والتي صُقلت عبر سنوات من إدارة حسابات التداول الخوارزمي. إنها ليست معايير معتمدة، وسأشير إلى الأماكن التي يكون فيها الدليل وراءها أضعف مما أرغب.

ماذا يعني التداول الخوارزمي فعلياً

انزع التسويق وستجد نفسك أمام كود يخبر الكمبيوتر متى يشتري ويبيع الأوراق المالية. يتم تحديد الشروط، وتقوم الآلة بالتحقق منها باستمرار مقابل بيانات الأسعار الواردة، وتخرج الأوامر تلقائياً.

عملت المكاتب المؤسسية بهذه الطريقة منذ سبعينيات القرن الماضي، عندما بدأ التداول البرمجي في تحريك سلال كبيرة من الأسهم عبر أنظمة البورصة. أما وصول التجزئة إلى التداول الخوارزمي فقد جاء في وقت لاحق بكثير، من خلال منصات مثل MetaTrader التي تتيح للأفراد إرفاق مستشار خبير (Expert Advisor) بمخطط بياني وتركه يعمل. وفي الآونة الأخيرة، دخلت الأدوات الخوارزمية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي في هذا السياق، رغم أن معظم الخوارزميات المخصصة للتجزئة، بما في ذلك خوارزمياتي، تظل قائمة على القواعد بدلاً من كونها تكيفية.

توجد ثلاث طبقات في أي إعداد تداول خوارزمي:

الطبقة	الوظيفة	من يتحكم بها
منطق الإشارة	يحدد الاتجاه والتوقيت	مطور الاستراتيجية
التنفيذ الخوارزمي	يحول الإشارات إلى أوامر حية	المنصة والوسيط
إطار المخاطر	يحدد قواعد التعرض، والحجم، والإغلاق	صاحب الحساب

معظم المتداولين الجدد في التداول الخوارزمي يركزون بشدة على الطبقة الأولى. تشير تجربتي عبر عشرات حسابات التداول إلى أن الطبقة الثالثة هي التي تحدد البقاء.

أي أداة يتم تداولها

تعريف الأداة يهم أكثر من أي شيء آخر في هذه الصفحة، وقد أغفل المقال الأصلي لعام 2020 هذا الأمر تماماً، وهو ما أندم عليه.

لا يمكن شراء المؤشر نفسه. ما تمتلكه فعلياً هو أداة مشتقة تشير إليه، واختيار المنتجات يغير الأسعار، وتكاليف التداول، وساعات الجلسات، ومتطلبات الهامش بشكل كبير.

قبل تشغيل أي شيء، افتح مواصفات العقد الخاصة بوسيطك واكتب كل ما يلي. كل واحدة منها تغير نتائجك:

الحقل	لماذا يهم ذلك
رمز الوسيط الدقيق	US30 و DJ30 و WS30 ليست دائمًا نفس المنتج
نوع المنتج	عقود مقابل الفروقات، أو عقود آجلة، أو صناديق استثمار متداولة، أو منتج اصطناعي، وكل منها يُسعّر بشكل مختلف
حجم العقد	يمكن أن يختلف وسيطان بعامل يصل إلى عشرة أضعاف
الحد الأدنى للحجم	يحدد أصغر مخاطرة يمكنك اتخاذها
عملة الحساب وعملة التسعير	التحويل يؤثر على كل نتيجة تسجلها
ساعات جلسة التداول	منتجات المؤشرات تغلق، على عكس أسواق العملات
السبريد النموذجي بالنقاط	التكلفة الرئيسية في فترات الاحتفاظ القصيرة
العمولة لكل لوت	أحيانًا تكون صفرًا، وأحيانًا تكون كبيرة
التمويل لليلة واحدة	تُفرض بشكل منفصل للمراكز الطويلة والقصيرة

يمكن لوسيطين يقدمان رموزًا متطابقة ظاهريًا أن يختلفا بعامل يصل إلى عشرة أضعاف في حجم العقد. إن نسخ الإعدادات من حساب تداول شخص آخر دون التحقق من نافذة المواصفات يعد من بين الأخطاء الأكثر تكلفة التي قد يقع فيها متداول الخوارزميات الجديد.

ماذا تعني “النقاط” في المؤشر

تعرض FX Blue وأدوات التقارير المماثلة عمود النقاط (pips) بغض النظر عن فئة الأصول، مما يسبب ارتباكًا في اللحظة التي تنتقل فيها من أسواق العملات إلى مؤشرات الأسهم.

في زوج العملات الرئيسي، تكون النقطة (pip) حركة كسرية معيارية. أما في US30، فعادة ما يسجل نفس العمود نقاط المؤشر، حيث تعادل وحدة حركة واحدة نقطة واحدة من الأصل الأساسي. بعض الوسطاء يقسمونها بشكل أكبر. والبعض الآخر يسعرها بمرتبة عشرية واحدة ويعتبر تلك المرتبة العشرية هي وحدة التقارير.

تأمل الأرقام من سجلي التجريبي الخاص: تم تسجيل 694.2 نقطة صافية إلى جانب 60.84 دولارًا من صافي الربح. يبدو هذان الرقمان غير متسقين تمامًا حتى تحسب ما يعنيهما معًا، وهو ما يعادل تقريبًا تسعة سنتات من الربح لكل نقطة حركة مواتية. تخبرك هذه النسبة أن حجم المركز كان صغيرًا للغاية، وتوضح لماذا لا يعني أي عدد من الصفقات الفردية أو إجمالي النقاط بمفرده الكثير.

قبل قراءة أي تقرير تداول خوارزمي حول مؤشر ما:

• ابحث عن حجم التكة (tick size) في مواصفات العقد.
• ابحث عن قيمة التكة في عملة حسابك.
• اضرب الحركة في القيمة للحصول على المال، دائماً.
• تعامل مع عدد النقاط كمقياس للدقة بدلاً من الربحية.

بصراحة، لا زلت أحب مراقبة عمود النقاط. فهو يوضح ما إذا كانت الخوارزمية تلتقط تحركات حقيقية أم مجرد ضجيج. لكن المال هو ما يغادر الحساب في النهاية.

كيفية وضع الخوارزميات للأوامر

الاستراتيجيات التي تمت مناقشتها هنا تم إنشاؤها في EA Studio وتعمل كمستشارين خبراء (EA) في MetaTrader. تختلف التفاصيل بين الخوارزميات، ومع ذلك يجب أن تكون أي منها قادرة على توضيح ما يلي:

1. شروط الدخول: أي المؤشرات، وأي العتبات، وأي إطار زمني.
2. شروط الخروج: الهدف، أو المستوى الوقائي، أو انعكاس المؤشر، أو الإغلاق بناءً على الوقت.
3. تحديد حجم المركز: حجم ثابت أو حساب نسبة مئوية مرتبطة بالرصيد.
4. حدود التزامن: عدد المراكز التي يمكن لأي خوارزمية واحدة الاحتفاظ بها في وقت واحد.
5. فلاتر الجلسات: ما إذا كان يُسمح بالدخول خارج ساعات التداول الرئيسية.
6. التعامل مع الأخبار: ما إذا كانت الأحداث عالية التأثير توقف الخوارزمية.

إن نشر تلك المواصفات بشكل منفصل عن أرقام الأداء هو أمر أشجع عليه لأي شخص يشارك النتائج، وهو أمر فشلت النسخة السابقة من هذه الصفحة في القيام به. منحنى التوازن بدون قواعد التداول الكامنة وراءه هو مجرد زينة.

تسلسل الاختبار

ثلاث مراحل، بالترتيب، وتخطي أي منها يؤدي عادةً إلى نهاية سيئة.

• المحاكاة التاريخية: مفيدة لاستبعاد الإخفاقات الواضحة وفهم كيفية سلوك الخوارزمية عبر أنظمة السوق المختلفة. بيانات الاختبار العكسي تصف الماضي فقط. كل منحنى حقوق ملكية قمت بإنشائه بدا رائعاً قبل أن يواجه فروق الأسعار الحقيقية.
• الاختبار الأمامي التجريبي: تتم عملية الفحص في هذه المرحلة. تعمل خوارزميات التداول على حساب تجريبي تحت الظروف الحالية، مما يولد صفقات جديدة لم يتم تحسينها من قبل أحد، وأنا أراقب أداءها الآن بدلاً من مراقبة أدائها الرائع في عام 2019.
• النشر المباشر بحجم صغير: تبدأ الاستراتيجيات الموصى بها بأقل قدر من التعرض للمخاطر. تظهر الانزلاقات السعرية، وإعادة التسعير، ورسوم التمويل في هذه المرحلة وليس قبل ذلك.

لماذا نهتم بالمرحلة المتوسطة؟ لأن كل خوارزمية تمر بمراحل مربحة وأخرى راكدة. توضح مخططات الرصيد من مرحلة الإنشاء ذلك بوضوح: نمو، ثم تراجع، ثم استقرار، ثم نمو مرة أخرى. هذا أمر طبيعي تماماً، وغير متوقع إلى حد كبير. هدفي هو الاحتفاظ بالمراكز في الخوارزميات التي تبدو بناءة في هذه اللحظة، باستخدام سلوك السوق الحالي كدليل بدلاً من محاكاة من سنوات مضت.

ما إذا كان هذا الهدف قابلاً للتحقيق هو سؤال منفصل، سيتم تناوله أدناه.

بيانات أداء المحفظة

سجلت لقطة تجريبية من المواد الأصلية لعام 2020 ربحاً صافياً قدره 60.84 دولاراً عبر عشر استراتيجيات تم نشرها، مع 694.2 نقطة صافية، تم تتبعها عبر FX Blue. هذان الرقمان هما كل ما تبقى من ذلك الحساب.

وهذا هو جوهر هذا القسم في الواقع. لا يمكن لرقمين دعم أي استنتاج، وأفضل أن أريك كيف يبدو السجل القابل للاستخدام بدلاً من تجميل سجل غير مكتمل:

المقياس المسجل	ما يخبرك به
نوع النتيجة	النتائج التجريبية والاختبار العكسي والمباشرة ليست قابلة للمقارنة
فترة الاختبار والأيام التقويمية	النوافذ القصيرة تقيس الحظ، وليس الميزة
الرصيد الأولي	يحول أرقام العملة إلى نسب مئوية
إجمالي الصفقات	أفضل مؤشر واحد لمعرفة ما إذا كانت العينة تعني شيئاً ما
الرابحون والخاسرون، مع النسب المئوية	أساس معدل الربح
عامل ربح المحفظة	إجمالي المكاسب مقابل إجمالي الخسائر
أقصى تراجع في حقوق الملكية	أسوأ لحظة، والتي تخفيها المتوسطات
متوسط النتيجة لكل صفقة	يكشف ما إذا كانت التكاليف تلتهم الميزة
أكبر ربح وأكبر خسارة	يكشف الاعتماد على القيم المتطرفة
أطول سلسلة خسائر متتالية	ما كنت ستحتاج إلى تحمله
متوسط وقت الاحتفاظ	يحدد التعرض للتمويل لليلة واحدة
إجمالي التكاليف المدفوعة	غالباً ما تكون أكبر مما يتوقعه المبتدئون

احتفظ بسجل التداول هذا من أول حساب تجريبي لك فصاعداً. إعادة بنائه لاحقاً أمر مستحيل، كما اكتشفت.

طريقة الفحص الأولى: عامل الربح

انتظر بحد أدنى خمس صفقات مغلقة من الخوارزمية، ثم تحقق مما إذا كان عامل الربح الخاص بها أعلى من 1.2.

يقسم عامل الربح إجمالي المكاسب على إجمالي الخسائر. أي شيء فوق 1.0 يعني أن الخوارزمية حققت أكثر مما خسرت عبر العينة. قراءة 1.2 تعني عشرين بالمائة أكثر.

الأمر بسيط بما يكفي. خمس صفقات هي محفز للفحص، وليست دليلاً على الميزة، وأريد أن أكون صريحاً بشأن ذلك لأن النسخة السابقة من هذه الصفحة أوحت بثقة أكبر مما تدعمه البيانات.

طريقة الفحص الثانية: النقاط الصافية

نفس الحد الأدنى، ولكن بمقياس مختلف. يتم النظر في استراتيجيات التداول التي تحقق أكثر من 100 نقطة صافية.

من بيانات جلسة واحدة: أظهرت الخوارزميات الرائدة 358، 204، 194، 180، و178 نقطة على التوالي. اجتاز ستة منها العتبة في ذلك اليوم. وبالتزامن مع شرط عامل الربح، اجتاز ثلاثة منها كلاهما فقط.

يتطلب تطبيق مرشح النقاط معرفة اصطلاحات الوسيط الخاص بك، وفقًا للقسم السابق. فقد تمثل مائة نقطة في مواصفات معينة عشرة أضعاف ما تمثله في مواصفات أخرى من حيث القيمة المالية.

طريقة الفرز الثالثة: معدل الربح

عشر صفقات مغلقة كحد أدنى، على أن تكون سبع منها رابحة على الأقل.

هذا المرشح له نقطة ضعف واضحة، وتسميتها أفضل من ترك القارئ يكتشفها بتكلفة باهظة. معدل الربح يتجاهل الحجم تمامًا. فالخوارزمية التي تربح سبع مرات من أصل عشر بينما تخسر بشكل كارثي في المرات الثلاث المتبقية تخسر المال إجمالًا، ومع ذلك تجتاز هذا الفرز بسهولة. قم بدمج هذا المقياس مع متوسط الربح مقابل متوسط الخسارة، أو مع عامل الربح، قبل اتخاذ أي إجراء بناءً عليه.

نهج الفرز	القاعدة	ما الذي يحد منها
عامل الربح	خمس صفقات مغلقة، فوق 1.2	العينات الصغيرة تنتج قراءات غير مستقرة
الحركة الصافية	خمس صفقات مغلقة، فوق 100 نقطة	لا معنى لها بدون مواصفات العقد
معدل الربح	سبعة رابحة من أصل عشرة	يتجاهل العائد مقابل المخاطرة تمامًا

يمكنك بناء مرشح التداول الخاص بك. لقد تم تطوير مرشحي من خلال التكرار وليس البحث، وهو أمر يستحق المعرفة قبل اعتماده.

لما لماذا لا تثبت خمس صفقات أي شيء تقريبًا

قسم الأمانة الإحصائية، وربما هو الجزء الذي يتجاهله معظم محتوى التداول الخوارزمي، رغم أنه الجزء الأهم في هذه الصفحة.

خمس صفقات مغلقة هي عينة ضئيلة. فالخوارزمية التي تعتمد على رمي العملة وتفتقر إلى أي ميزة حقيقية قد تحقق عامل ربح فوق 1.2 عبر خمس نتائج بشكل مفاجئ، وذلك من خلال التباين فقط. عشر صفقات بالكاد تحسن الأمور. يتطلب تحديد معدل ربح مستقر عادةً مئات الملاحظات، وليس العشرات.

هناك عدة مشكلات أخرى تستحق التسمية:

• مطاردة الأداء الأخير: اختيار ما حقق أداءً جيدًا في الأسبوع الماضي قد يعني ببساطة اختيار ما كان محظوظًا في الأسبوع الماضي.
• التبديل بعد وقوع الضرر: إزالة الخوارزمية بمجرد انخفاضها عن الحد الأدنى يعني أن الخسائر قد وقعت بالفعل. أنت تلتقط الهبوط وقد تفوت التعافي المحتمل.
• المقارنات المتعددة: فحص عشرين مرشحًا وترقية ثلاثة منهم يضمن أن بعض الناجحين قد تجاوزوا المعيار بمحض الصدفة فقط.
• تغير النظام: ظروف السوق التي تناسب خوارزمية في ربع سنوي واحد قد تختفي في الربع التالي دون سابق إنذار.
• تكاليف النشر: تدوير الاستراتيجيات يتسبب في تكبد السبريد والعمولة في كل دورة.

هل يحسن المرشح النتائج خارج العينة؟ اختبار ذلك بشكل صحيح يعني تشغيل قاعدة الفرز نفسها كاستراتيجية عبر سجل تاريخي طويل ومقارنتها بمجرد الاحتفاظ بكل شيء. لم أقم بإجراء هذا الاختبار. ولا أحد أعرفه في هذا المجال قد نشره أيضًا. حتى يقوم شخص ما بذلك، تعامل مع سير عمل التداول الخوارزمي هنا كقاعدة استدلالية محتملة بدلاً من تحسين مثبت.

التنويع يحتاج إلى قياس، وليس افتراض

كانت قاعدتي طويلة الأمد هي تشغيل ثلاث خوارزميات حية على الأقل بدلاً من واحدة، بناءً على منطق أنه عندما تخسر عدة خوارزميات، تعوضها الأخرى. التداول باستراتيجية واحدة يتركك معرضًا بالكامل في اللحظة التي تدخل فيها مرحلة الركود.

غريزة منطقية، لكن الاستنتاج غير مكتمل.

العديد من الاستراتيجيات التي تتداول نفس المؤشر خلال ساعات متطابقة باستخدام عائلات مؤشرات متشابهة ليست مستقلة حقًا. يمكنها جميعًا شراء نفس الاختراق والخسارة معًا. يتطلب توزيع المخاطر الحقيقي أدلة، مما يعني تقديم تقارير حول:

القياس	لماذا يهم ذلك
ارتباط العائد بين الخوارزميات	القيم القريبة من 1.0 تعني عدم وجود توزيع حقيقي للمخاطر
تداخل الطوابع الزمنية للدخول	الصفقات المتزامنة تزيد من تركيز المخاطر
عائلات المؤشرات المشتركة	المنطق المتشابه ينتج إخفاقات متشابهة
التعرض الإجمالي المجمع	إجمالي حجم المركز عندما تعمل كل شيء في وقت واحد
تراجع المحفظة المجمع	أعمق مما توحي به أي أرقام فردية
الانحياز الاتجاهي	المحفظة التي تعتمد على الشراء فقط هي مركز شراء برافعة مالية

لم أنشر قط مصفوفة ارتباط لهذه الاستراتيجيات، ولن أدعي خلاف ذلك. حتى توجد هذه الأرقام، فإن “العديد من الاستراتيجيات” تصف عددًا وليس خاصية مخاطر.

تحديد الحجم، التعرض، وقواعد الإغلاق

يستحق تحديد حجم المركز اهتمامًا أكثر من اختيار الاستراتيجية، رغم أنه يحصل على حوالي عُشر المناقشة في معظم مواد التداول الخوارزمي التي أقرأها.

• حدد أقصى تراجع مقبول للمحفظة قبل نشر أي شيء.
• حدد حجم الصفقات الفردية بحيث يظل أسوأ تعرض متزامن داخل هذا الحد.
• ضع في اعتبارك احتمال أن تفتح كل الخوارزميات في وقت واحد، لأن ذلك سيحدث أحيانًا.
• ضع حدًا أدنى ثابتًا لرأس المال يتوقف عنده كل شيء، ويتم تحديده مسبقًا.
• حافظ على رافعة مالية متواضعة في منتجات المؤشرات، حيث يمكن لفجوة مائة نقطة أن تكلف أموالًا حقيقية بسرعة.

تطبق التمويلات لليلة واحدة على المراكز المحتفظ بها بعد المداولة اليومية، وبعض الاستراتيجيات تستمر طوال الليل. تتراكم هذه الرسوم بهدوء وتظهر في كشف حسابك بدلاً من عمود الأرباح في منصتك.

الإضافة، الإيقاف، والإزالة“}

تستمر المراقبة بعد الترقية إلى حساب تداول حقيقي. يتم فحص الأداء الحي مقابل نفس المعايير المستخدمة للاختيار، بحيث يتم استبعاد الخوارزمية التي ينخفض عامل ربحها إلى أقل من 1.2 من حساب التداول.

إن الاتساق بين قواعد الاختيار وقواعد الاستبعاد أمر بالغ الأهمية. فمن خلال الترقية بناءً على معيار والاحتفاظ بالخوارزمية رغم التراجع بناءً على معيار آخر، تمتلئ المحافظ تدريجياً بالخوارزميات ضعيفة الأداء.

ممارسة مفيدة لأي شخص يبدأ: افتح حساباً تجريبياً ثانياً وعامله تماماً كما لو كان يحتوي على أموال حقيقية. ضع الخوارزميات الثلاث الناجحة هناك، وقم بتشغيل الحسابين بالتوازي، والتنقل بينهما وفقاً للطريقة التي اخترتها. ممارسة هذه العملية لا تكلف شيئاً سوى الصبر. أما الاندفاع إلى التداول الحقيقي قبل أن تثق في سير عملك الخاص فيكلفك أكثر بكثير، كما يتعلم الكثير من المتداولين بالطريقة المكلفة.

التداول التجريبي مقابل التداول الحقيقي

تختلف النتائج بين البيئتين، وأحياناً بشكل كبير:

• غالباً ما يتم تنفيذ أوامر الخوادم التجريبية بالسعر المعروض دون أي انزلاق سعري على الإطلاق.
• يؤدي التداول الحقيقي إلى حدوث تأخير (latency) بين طرفيتك والوسيط.
• تتسع الفروق السعرية (Spreads) حول الأحداث الاقتصادية وعند انتقالات الجلسات.
• تحدث إعادة التسعير (Requotes) والتنفيذ الجزئي في الحسابات الحقيقية ونادراً ما تحدث في الحسابات التجريبية.
• قد يتم محاكاة رسوم التمويل بشكل غير دقيق أو تجاهلها تماماً في ظروف التداول التجريبي.
• تعتبر وضعية قائمة الأوامر مهمة عند التداول بأحجام كبيرة، وإن كانت أقل أهمية بالنسبة لأحجام التداول الصغيرة.

توقع أن تكون أرقام التداول الحقيقي أقل من أرقام التداول التجريبي. إن التخطيط لهذا الفارق مسبقاً أفضل من أن تُفاجأ به.

الأسئلة الأكثر شيوعاً

هل يحتاج التداول الآلي إلى خادم VPS؟ 

لأي خوارزمية تعمل خارج ساعات استيقاظك، فالإجابة هي نعم فعلياً. يحافظ الخادم الخاص الافتراضي (VPS) على اتصال المنصة عندما يدخل جهاز الكمبيوتر الخاص بك في وضع السكون، أو أثناء التحديثات، أو عند فقدان الاتصال بالإنترنت، وهو أمر مهم لأن المركز المفتوح غير المُدار في منتج مؤشرات برافعة مالية يمكن أن يتحرك ضدك أثناء الليل. كما أن استضافة الخادم بالقرب من خوادم الوسيط يقلل من زمن الاستجابة قليلاً. يوفر العديد من الوسطاء استضافة مجانية بمجرد تجاوز رصيد الحساب حداً معيناً، لذا اسأل الدعم قبل الدفع بشكل منفصل لمزود خدمة.

كيف يقارن هذا بالعقود الآجلة بدلاً من عقود الفروقات (CFDs)؟ 

تتم تسوية العقود المتداولة في البورصة من هذا النوع مركزياً مع تسعير مركزي، ومواصفات معيارية، وبيانات حجم شفافة، بينما عقود الفروقات هي اتفاقيات ثنائية مع وسيطك. تكون أحجام العقود في النسخة المتداولة في البورصة أكبر بكثير، مما يرفع الحد الأدنى لرأس المال المطلوب. كما أن التمويل يعمل بشكل مختلف أيضاً: حيث تتضمن العقود الآجلة تكاليف الحمل في سعر العقد بدلاً من فرض رسوم يومية. لا يوجد هيكل أفضل من الآخر بشكل مطلق، رغم أن مسار البورصة يناسب حسابات التداول الكبيرة بينما تناسب عقود الفروقات الحسابات الأصغر ذات الأحجام الجزئية.

هل يمكن لهذه الخوارزميات التداول حول الإعلانات الاقتصادية الكبرى؟ 

لقد تم تكوين خوارزمياتي لتجنبها، وأقترح الشيء نفسه على أي شخص يبدأ. إن الإصدارات مثل أرقام التوظيف الأمريكية، وبيانات التضخم، وقرارات الاحتياطي الفيدرالي تنتج فجوات مفاجئة حيث يتم تنفيذ الأوامر بعيداً عن المستويات المتوقعة. لا يمكن للمنطق الآلي تقييم ما إذا كان الارتفاع يعكس إعادة تسعير حقيقية أو سيولة مؤقتة ضعيفة. إن التصفية بناءً على التقويم الاقتصادي، أو ببساطة التوقف أثناء الأحداث المجدولة، يزيل فئة كاملة من نتائج التداول غير المتوقعة.

ما هو عامل الربح الذي يجب أن أستهدفه فعلياً؟ 

تبدو القراءات المرتفعة جذابة، رغم أن القيمة المحسوبة عبر عدد قليل من الملاحظات لا تعني الكثير بغض النظر عن حجمها. عبر مئات الصفقات المغلقة، تمثل الأرقام المستمرة بين 1.3 و 1.6 أداءً قوياً لخوارزمية المؤشرات بعد تكاليف التداول. كن حذراً من أي رقم يتجاوز 2.0 من المصادر غير الرسمية، حيث تأتي هذه الأرقام عادةً من عينات قصيرة، أو معلمات ملائمة للمنحنى (curve-fitted)، أو بيانات اختبار خلفي تستبعد افتراضات السبريد الواقعية. حجم العينة يستحق اهتماماً أكبر من القيمة الرئيسية.

هل اتصال API أفضل من التنفيذ القائم على المنصة؟ 

يوفر اتصال API المباشر مع البورصة أو الوسيط توجيهاً أسرع للأوامر وتحكماً أدق، مما يفيد التداول عالي التردد حيث تؤثر أجزاء من الثانية في النتائج. أما بالنسبة لمتداولي التجزئة الذين يحتفظون بالمراكز لساعات، فلا يستفيدون شيئاً تقريباً من هذه السرعة. التنفيذ عبر المنصة يتعامل مع نفس المهمة بعمل تطويري أقل بكثير، وبدون صيانة للخادم، وبمسار أقصر بكثير للبدء في التداول الحقيقي. يجب أن يتبع التعقيد الحاجة، ومعظم الناس لا يصلون أبداً إلى النقطة التي يحل فيها هذا النوع من الاتصال مشكلة حقيقية.

كم مقدار رأس المال الذي يتطلبه تداول خوارزميات المؤشرات؟ 

بقدر يكفي بحيث تمثل أحجام المراكز الدنيا جزءاً معقولاً من الرصيد، وهذا يعتمد كلياً على مواصفات العقد الخاصة بالوسيط. إذا كان أصغر حجم متاح يهدد بضياع عدة بالمائة من حسابك في حركة عكسية روتينية، فإن هذا الحساب صغير جداً على هذه الأداة بغض النظر عن جودة الخوارزمية. احسب العكس من خلال حساب أقصى تعرض للمخاطر لجميع الصفقات المفتوحة في وقت واحد، ثم أضف هامش أمان، بدلاً من البدء من رقم يبدو معقولاً.

هل تعمل هذه الطرق في أسواق أخرى؟ 

ينتقل إطار الفرز بشكل جيد إلى حد ما، لأن عامل الربح، وعدد العينات، ونسبة الفوز تنطبق على أي أداة مالية. ومع ذلك، يجب تعديل قيم العتبة. فمائة نقطة تعني شيئًا مختلفًا تمامًا عبر أسواق العملات، أو السلع، أو مؤشر سوق الأسهم، كما تختلف فترات الاحتفاظ بالأصول باختلاف خصائص التقلب. إن اختبار العتبات بشكل منفصل لكل سوق أفضل من افتراض أن الإعدادات التي تم تطويرها على أصل واحد ستنتقل إلى أصل آخر. كما أن الخيارات والعقود الآجلة تقدم اختلافات أخرى تستحق الدراسة بشكل مستقل.

ماذا يحدث إذا خسرت كل الخوارزميات في وقت واحد؟ 

هذا يحدث، والتخطيط له هو ما يفصل بين شهر سيئ وبين إغلاق الحساب. يحدث الفشل المرتبط عادةً أثناء تغيرات النظام: حيث يتحول السوق الاتجاهي إلى سوق متذبذب، وتنهار الاستراتيجيات المبنية على الاستمرار في آن واحد. حمايتك هي الحد الأدنى من حقوق الملكية المحدد مسبقًا المذكور سابقًا، بالإضافة إلى تحديد حجم المركز الذي يفترض التعرض المتزامن بدلاً من التعرض المتوسط. لا أحد يتجنب هذه الفترات تمامًا، لذا فإن البقاء على قيد الحياة فيها مع الحفاظ على رأس المال يصبح هو الهدف الواقعي.

إفصاح: المحتوى هنا تعليمي ولا يشكل توصية بشراء أو بيع أي أداة مالية. يقلل التداول الآلي من اتخاذ القرارات العاطفية أثناء التنفيذ، وهو أمر مفيد حقًا، رغم أنه يفرض مخاطر تشغيلية خاصة به: مثل فشل الاتصال، وأخطاء البرمجة، والتغييرات من جانب الوسيط، والتعرض غير المراقب من بينها. يرجى طلب التوجيه من متخصص مالي منظم قبل الالتزام برأس المال في أي نظام تداول.