Petko Aleksandrovلقد تغير تداول البروب (Prop trading) بشكل كبير خلال السنوات القليلة الماضية. فما بدأ كزاوية صغيرة متخصصة في عالم التداول، أصبح الآن يضم مئات الشركات التي تتنافس لجذب رسوم التحدي الخاصة بك. وهذا أمر جيد ومثير للقلق في آن واحد، اعتماداً على كيفية نظرتك للأمر.
في Algo Trading Space، نحن لا نكتفي بجمع الأسماء وتسميتها مراجعة. بل نقوم باختبار هذه المنصات باستخدام حسابات حقيقية، وروبوتات حقيقية، وأموال حقيقية على المحك. لقد اجتزنا التحديات، وحصلنا على حسابات ممولة، وواجهنا مشكلات، وتعلمنا من بعض الأخطاء المكلفة على طول الطريق. وهذا الدليل مبني على تلك الخبرة.
الشركات الخمس المشمولة هنا هي: Hola Prime، وThe5ers، وFXIFY، وFTMO، وFundedNext. كل واحدة منها تقدم شيئاً مختلفاً، ويعتمد الاختيار الصحيح بشكل كبير على طريقة تداولك.
إخلاء مسؤولية: بعض الروابط في هذه الصفحة هي روابط إحالة (Affiliate links). إذا قمت بالتسجيل من خلالها، فقد تكسب Algo Trading Space عمولة دون أي تكلفة إضافية عليك. مراجعاتنا تستند إلى اختبارات حقيقية وتجارب صادقة.
مقارنة جنباً إلى جنب بين جميع شركات البروب الخمس
| الشركة | تاريخ التأسيس | أقصى تمويل | تقاسم الأرباح | سرعة الدفع | السماح بـ EA | المنصات |
| Hola Prime | 2024 | $4,000,000 | تصل إلى 95% | ساعة واحدة (حسب ادعائهم) | نعم (معظم الحسابات) | MT4, MT5, cTrader, DX Trade, Match Trade, TradeLocker |
| The5ers | 2016 | $4,000,000 | تصل إلى 100% | قياسية | نعم | MT5 |
| FXIFY | 2022 | $300,000 | تصل إلى 90% | قياسية | نعم (معظم البرامج) | FXP Platform |
| FTMO | 2014 | $200,000 | تصل إلى 90% | قياسية (10 أيام) | نعم | MT4, MT5, cTrader |
| FundedNext | 2022 | $300,000 | تصل إلى 95% | 24 ساعة (مضمونة) | نعم | MT4, MT5, cTrader, Match Trader |
جميع الأرقام استرشادية وقابلة للتغيير. يرجى التحقق من الشروط الحالية مباشرة مع كل شركة.
ما هو تداول البروب (Proprietary Trading) وكيف تعمل هذه الشركات فعلياً؟
قبل الدخول في المراجعات، من المهم توضيح معنى تداول البروب في هذا السياق.
توفر شركة البروب رأس مال للمتداولين الذين يثبتون قدرتهم على إدارة المخاطر وتحقيق أهداف الربح. بدلاً من تداول مدخراتك الخاصة، تقوم باجتياز تحدي تقييم، وتحصل على حساب ممول، ثم تتقاسم الأرباح مع الشركة. وتحتفظ الشركة بإيرادات رسوم التحدي كنموذج عمل أساسي لها. وتأتي المدفوعات من مجمع رأس مال الشركة الخاص، وليس من إيداعات العملاء.
النقطة الأخيرة مهمة جداً؛ فهذه الشركات ليست وسطاء منظمين. إن نموذج تمويل المتداول يقع في منطقة رمادية قانونياً، ولهذا السبب تختلف الشروط والأحكام بشكل كبير بين الشركات، ولهذا السبب واجه بعض المتداولين إغلاق حساباتهم دون تفسير واضح.
لا يوجد نظام مثالي هنا، وأعتقد أن هذا الأمر يستحق التوضيح بصراحة منذ البداية.
الأنواع الثلاثة لنماذج التمويل
تعمل معظم شركات البروب بإحدى ثلاث طرق:
- تقييم من مرحلتين (Two-phase evaluation): اجتياز هدفين ربحيين متتاليين مع البقاء ضمن حدود الحد الأقصى للخسارة (Drawdown). وهو النموذج الأكثر شيوعاً.
- تحدي الخطوة الواحدة (One-step challenge): مرحلة واحدة بهدف ربحي أعلى، وعادة ما تكون أسرع في الإكمال.
- التمويل الفوري (Instant funding): الحصول على رأس المال من اليوم الأول دون الحاجة لتقييم، ولكن مع قواعد خسارة أكثر صرامة ورسوم أعلى.
كل نموذج يناسب نوعاً مختلفاً من المتداولين. فمتداولو الخوارزميات الذين يشغلون أنظمة متسقة ومنخفضة المخاطر يميلون إلى النجاح في تحديات المرحلتين. أما أصحاب الأساليب الأسرع والأكثر هجومية فقد يفضلون خيارات الخطوة الواحدة أو التمويل الفوري.
كيف نقوم باختبار ومراجعة شركات البروب
تستند مراجعاتنا إلى الخبرة المباشرة. فحينما نجتاز تحدياً شخصياً، أو نحصل على حساب ممول، أو نواجه مشكلات مع شركة ما، فإننا نذكر ذلك بوضوح.
بالنسبة للتداول الآلي، نستخدم المستشارين الخبراء (EA) من تطبيق Prop Firm Robots App المقدم من Trading Space. يتيح لنا ذلك إجراء اختبارات متسقة وقابلة للتكرار عبر شركات مختلفة، مما يعني أن الاختلافات في النتائج تعود إلى المنصة والقواعد، وليس إلى الاستراتيجية.
نحن نركز على:
- هيكل التحدي وقواعده
- سرعة وموثوقية المدفوعات
- استقرار المنصة وتوافقها مع المستشارين الخبراء (EA)
- الشفافية بشأن الأسعار والشروط
- كيفية تعامل الشركة مع المتداولين الرابحين
النقطة الأخيرة هي ربما الأهم، وهي الأكثر ندرة في النقاشات الصادقة.
1. Hola Prime: مجموعة منصات مبهرة، ولكنها لا تزال جديدة جداً
الخلفية والتنظيم
انطلقت Hola Prime في عام 2024، مما يجعلها واحدة من أحدث الأسماء في مجال تداول البروب. الشركة مرخصة من قبل لجنة الخدمات المالية في موريشيوس. هذا ليس منظماً من الدرجة الأولى، لذا قد يشعر بعض المتداولين بالقلق، وهو رد فعل منطقي. تصف الشركة نفسها بأنها تأسست على يد متداولين لديهم خبرة تزيد عن عقد من الزمان، والذين شعروا بالإحباط من تأخر المدفوعات والشروط التقييدية.
سواء كانت هذه القصة التسويقية أو حقيقية، فإن الإحباطات التي يصفونها واقعية جداً لمعظم المتداولين الذين تعاملوا مع شركات بروب متعددة.
هيكل التحدي وأنواع الحسابات
تقدم Hola Prime خمسة أنواع من الحسابات، مما يمنح المتداولين مرونة كبيرة:
- One Step Pro و Two Step Pro: رافعة مالية تصل إلى 1:100
- One Step Prime و Two Step Prime: رافعة مالية تصل إلى 1:30
- الحساب المباشر (Direct Account): تخطي التقييم بالكامل، على الرغم من أن المستشارين الخبراء (EAs) غير مسموح بهم هنا
أهداف الربح هي 10% لتحديات الخطوة الواحدة، أو 8% في المرحلة الأولى و5% في المرحلة الثانية لخيارات المرحلتين. وتتراوح حدود الخسارة اليومية من 3% إلى 5%، حسب نوع الحساب. جميع رسوم التحدي قابلة للاسترداد بالكامل مع أول عملية سحب للأرباح.
تتراوح أحجام الحسابات من 5,000$ إلى 300,000$، مع إمكانية التوسع لتصل إلى 4 ملايين دولار بمرور الوقت.
ادعاء الدفع خلال ساعة واحدة
هذا هو الميزة التي تروج لها Hola Prime، وبصراحة، هو وعد جريء. فوجود وقت دفع مضمون خلال ساعة واحدة من شأنه أن يميزهم حقاً عن معظم المنافسين في الصناعة. أما ما إذا كانوا يلتزمون بذلك باستمرار في الممارسة العملية، فلا يزال قيد التحقق، نظراً لأن عمر الشركة أقل من عامين وقت كتابة هذا المقال.
هذا النهج يستحق المراقبة؛ فإذا استمروا عليه، سيكون ميزة تنافسية جوهرية.
المنصات المتاحة
ست منصات: MetaTrader 4، وMetaTrader 5، وcTrader، وDX Trade، وMatch Trade، وTradeLocker. جميعها متاحة على أجهزة الكمبيوتر، والويب، والهاتف المحمول. وهذا تنوع في المنصات أكبر مما تقدمه أي شركة بروب أخرى حالياً تقريباً.
تقارير شفافية الأسعار
هناك ميزة تستحق الذكر: تنشر Hola Prime تقارير يومية لشفافية الأسعار تظهر مقارنات دقيقة (tick-by-tick) مع معايير السوق، بما في ذلك TradingView وX-NESS وFXTM. هذا المستوى من الانفتاح ليس شائعاً في هذه الصناعة، وهو ما يشير إلى أن الشركة تحاول على الأقل بناء مصداقيتها من خلال البيانات، وليس مجرد الوعود.
الحكم النهائي على Hola Prime
اختيار قوي للمنصات، وادعاءات بدفع سريع، وشفافية حقيقية بشأن الأسعار. ومع ذلك، فإن السلبيات موجودة: شركة جديدة، تنظيم خارجي (Offshore)، وعدم وجود سجل كافٍ لمعرفة كيفية تعاملهم مع المتداولين الرابحين باستمرار على المدى الطويل. ابدأ بمبالغ صغيرة إذا قررت تجربتهم.
2. The5ers: أحد الأسماء الأكثر موثوقية في تداول الـ Prop Trading
لماذا تتميز The5ers
تعمل The5ers منذ فترة أطول من معظم الشركات في هذا المجال، وقد بنوا سمعة طيبة في دفع مستحقات المتداولين فعلياً. هذا الأمر يهم أكثر مما ينبغي، ولكن هذا هو الواقع.
بعيداً عن التمويل، فإنهم يقدمون موارد تداول لا تهتم معظم شركات الـ prop firms بتوفيرها. يشمل ذلك المحتوى التعليمي، وأدوات التداول، وبرنامج المسابقات. ليس من الشائع رؤية شركة prop firm تستثمر في تطوير المتداول جنباً إلى جنب مع نموذج التقييم.
شرح برامج التحدي
تقدم The5ers ثلاثة برامج رئيسية، ومن المهم فهم ما يميز كل واحد منها.
برنامج Boot Camp
هذا مسار أبطأ وأكثر تدرجاً للوصول إلى التمويل:
- متاح لحسابات تصل إلى 100,000$
- رسوم دخول 95$ لنسخة الـ 100 ألف
- هدف ربح 6% في كل مرحلة
- أقصى خسارة 5%
- تدفع بعد إثبات مهاراتك من خلال مراحل متعددة
تبلغ تكلفة حساب 250,000$ مبلغ 225$، ويبدأ برنامج 20,000$ بمبلغ 5,000$ في المرحلة الأولى، ثم يتوسع إلى 10,000$ و 15,000$ قبل الوصول إلى التمويل الكامل. يبدو نموذج “الدفع بعد الإثبات” جذاباً، ولكن عدد المراحل المطلوبة يعني فرصاً أكبر لخسارة الحساب قبل الوصول إلى رأس المال الكامل. هذه هي المقايضة.
برنامج Hyper Growth
هذا هو البرنامج الذي قمنا باختباره فعلياً. مرحلة تقييم واحدة مع هدف ربح 10%، ومستوى إيقاف (stop-out) عند 6%، وحد تراجع يومي (daily drawdown) بنسبة 3%.
بالنسبة للتراجع اليومي: إذا وصلت إلى 3%، يتم إيقاف الصفقات وتعليق حسابك لمدة 24 ساعة، ولكن لا يتم إغلاقه. تستأنف التداول في اليوم التالي من الرصيد الأدنى. إنه أمر مزعج قليلاً، ولكنه أكثر تسامحاً من الشركات التي تغلق حسابك مباشرة. معظم شركات الـ prop firms الأخرى ستعتبر ذلك نهاية التحدي.
لقد خضنا التحدي باستخدام Prop Firm Robots App EA على حساب بقيمة 5 آلاف، وتداولنا الذهب. بمجرد أن وصل الحساب إلى 5,500$ (زيادة تزيد قليلاً عن 10%)، اكتمل التقييم واستلمنا الحساب الممول. كما تم استرداد الرسوم المدفوعة للتحدي في الحساب وكانت قابلة للسحب بعد أسبوعين من التداول. هذه عملية استرداد نظيفة حقاً.
- 260$ لحساب 10 آلاف (رأس مال التقييم: 5 آلاف$)
- 450$ لحساب 20 ألف (رأس مال البداية: 10 آلاف$)
برنامج High Stakes
تقييم تقليدي من خطوتين:
- المرحلة 1: هدف ربح 8%، خسارة يومية 5%، وأقصى خسارة 10%
- المرحلة 2: هدف ربح 5%، مع نفس حدود الخسارة
- 545$ لتحدي الـ 100 ألف
رأينا الصريح في The5ers
لم نواجه أي مشاكل في طلب السحوبات من The5ers. وهذا أمر مهم. برنامج Hyper Growth منظم جيداً لمتداولي الخوارزميات، وتم التعامل مع استرداد رسوم التحدي تماماً كما هو موصوف. برنامج Boot Camp له جاذبيته للمتداولين الذين يرغبون في دفع مبالغ أقل مقدماً، ولكن عدد المراحل يستحق التفكير فيه بعناية.
3. FXIFY: مدعومة من وسيط وتستحق نظرة فاحصة
تعد FXIFY واحدة من شركات الـ prop firms القليلة المدعومة حالياً من قبل وسيط فعلي، وهو في هذه الحالة FXP، الذي يوفر البنية التحتية للتداول. المنصة مستخدمة منذ سنوات والتنفيذ قوي. هذا الدعم من الوسيط يضيف طبقة من الاستقرار لا تراها دائماً في شركات الـ prop firms المستقلة تماماً.
الدعم الفني ملحوظ أيضاً؛ حيث يتم الرد على رسائل البريد الإلكتروني بسرعة، والدردشة المباشرة تعمل بشكل جيد. قد يبدو الوصول إلى قسم مفصل من الأسئلة الشائعة (FAQ) أمراً بسيطاً، ولكن عندما تحاول فهم قواعد محددة قبل دخول التحدي، فإن ذلك يوفر وقتاً حقيقياً.
البرامج المقدمة
تقدم FXIFY خمسة أنواع من البرامج: One Fast، و Two Fast، و Three Fast، و Instant Funding، و Lightning.
بعض الملاحظات الهامة:
- Instant Funding: لا يُسمح باستخدام المستشارين الخبراء (EAs)، ولا يُسمح بترك الصفقات مفتوحة لليوم التالي (overnight holding)
- Lightning: لا يُسمح أيضاً باستخدام المستشارين الخبراء (EAs)
- One Fast, Two Fast, Three Fast: يُسمح بالتداول باستخدام المستشارين الخبراء (EAs)
لأي شخص يستخدم أنظمة مؤتمتة، ركز على الخيارات الثلاثة الأولى.
تحدي Two Fast: التراجع الثابت مقابل التراجع المتحرك
هنا تقوم FXIFY بشيء مثير للاهتمام حقاً. تحدي Two Fast هو الوحيد الذي يتيح لك الاختيار بين التراجع الثابت (static drawdown) والتراجع المتحرك (trailing drawdown).
- التراجع الثابت (Static drawdown): 10% من الرصيد الأولي، ثابتة
- التراجع المتحرك (Trailing drawdown): يتحرك مع أعلى رصيد تصل إليه
يوفر خيار التراجع المتحرك رسوماً قابلة للاسترداد بنسبة 100%. لقد اخترنا تحدي التراجع المتحرك بقيمة 10,000$. تطلبت المرحلة الأولى هدف ربح 10%، بينما تنخفض المرحلة الثانية إلى 5% فقط. إذا اخترت النسخة الكلاسيكية (الثابتة)، يتم عكس هذه الأهداف. يستحق الأمر القراءة بعناية قبل الاختيار.
بدأ التحدي في 22 يوليو واستغرق حوالي ستة أسابيع لإكماله، مع تشغيل عدة روبوتات من Prop Firm Robots App.
دورة التداول المجانية وتمويل فوري بقيمة 1,000$
هذه ميزة لا تُرى عادةً في أماكن أخرى. تقدم FXIFY دورة مجانية في تداول الـ prop trading تتكون من خمس وحدات. إكمال كل وحدة يفتح خصومات على برامجهم: خصم 50% بعد الوحدة الأولى، وخصم 20% بعد الوحدة الثانية. أكمل جميع الوحدات الخمس وستفتح حساب تمويل فوري بقيمة 1,000$ مقابل رسوم تفعيل قدرها 10$.
هذه نقطة دخول قيمة للمتداولين الجدد الذين يرغبون في اختبار المنصة قبل الالتزام بتحدٍ أكبر. كما أنها مفيدة حقاً كمورد تعليمي بدلاً من كونها مجرد وسيلة تسويقية.
حكم FXIFY
بنية تحتية مدعومة من وسيط، دعم حقيقي للمستشارين الخبراء (EA) في معظم البرامج، خيار التراجع الثابت/المتحرك في Two Fast، ودورة مجانية تؤدي فعلياً إلى تمويل حقيقي. التجربة حتى الآن كانت إيجابية. تم اجتياز المرحلة الأولى، والمرحلة الثانية جارية حالياً وقت كتابة هذه السطور.
4. FTMO: المعيار الصناعي، مع بعض التحذيرات الحقيقية
تُعد FTMO بلا شك أشهر شركة تمويل (prop firm) في العالم. فهي تعمل منذ حوالي 10 سنوات وكانت مسؤولة بشكل كبير عن جعل نموذج التقييم المكون من خطوتين معياراً ثابتاً في هذه الصناعة. ولفترة طويلة، كان تداول التمويل وFTMO مترادفين تقريباً.
لا تزال هذه المكانة ذات تأثير كبير؛ فبنيتها التحتية موثوقة، ومنصتها نظيفة، وهيكل التحدي مفهوم جيداً.
كيف يعمل تحدي FTMO
لم يتغير النموذج المكون من خطوتين بشكل جذري:
- المرحلة 1: هدف ربح 10%، ضمن حدود خسارة قصوى 10% وخسارة يومية 5%
- المرحلة 2: هدف ربح 5%، مع نفس حدود الخسارة
- بمجرد اجتياز المرحلتين: الحصول على صفة متداول FTMO ممول
- يتم استرداد رسوم التحدي الأولية مع أول عملية سحب للأرباح
- القواعد المستمرة: الحفاظ على حد خسارة يومي 5% وخسارة قصوى 10%
في حساب بقيمة 10,000 USD، يعني ذلك حد خسارة يومي 500 USD وإجمالي 1,000 USD. تبدو هذه الأرقام قابلة للإدارة حتى تبدأ في تشغيل حسابات أكبر.
تجربتنا الواقعية: ما الذي سار بشكل خاطئ
هذا الجزء مهم، ونحن نشاركه لأننا نعتقد أن المتداولين يستحقون معلومات صادقة بدلاً من المحتوى الترويجي البحت.
في عام 2023، كنا نتداول في تحديات FTMO بقيمة 10,000 USD باستخدام المستشار الخبير WakaWaka. لعدة أشهر، سار الأمر بشكل جيد، وكانت الأرباح تُسحب بانتظام دون أي مشاكل على الإطلاق.
ثم قررنا رفع سقف التداول: حسابات بقيمة 100,000 USD و 200,000 USD. تم اجتياز المرحلتين، واستلمنا الحسابات الممولة، وطلبنا سحب الأرباح.
هنا تغيرت الأمور.
تلقينا بريداً إلكترونياً ينص على أنه تم تحديد “ممارسات محظورة”. وتم إغلاق جميع الحسابات الحقيقية فوراً. دون تحذير، ودون أي تواصل مسبق. ولم يكن من الممكن سحب الأرباح.
كان السبب المذكور هو أن الـ EA كان مستخدماً من قبل العديد من المتداولين حول العالم. هذا صحيح، ولكن الـ EA كان يتضمن ميزة العشوائية المصممة خصيصاً لجعل صفقات كل نسخة فريدة. والأهم من ذلك، أنه لم تكن هناك أي مشاكل على الإطلاق خلال أشهر من تداول الحسابات الصغيرة.
الدرس هنا هو ما نشاركه مباشرة مع كل متداول يسأل عن FTMO: ابقَ بعيداً عن الأنظار. الحسابات الصغيرة موجودة إلى حد كبير لجذب المتداولين نحو الحسابات الأكبر، لأن هذا هو مصدر إيرادات الرسوم الحقيقية. عندما يبدأ المتداولون الرابحون في سحب مبالغ كبيرة من الحسابات الضخمة، يتغير هيكل الحوافز بالنسبة للشركة.
هذا الأمر ليس خاصاً بـ FTMO وحده، بل من المهم فهمه كمبدأ عام في صناعة تداول التمويل (prop trading).
ما الذي تظهره البيانات فعلياً
بناءً على معلومات تمت مشاركتها في بودكاست مع خبراء في هذه الصناعة، تهدف معظم شركات التمويل إلى تحقيق معدل نجاح للمتداولين يتراوح بين 2% إلى 4%. إذا أصبح أكثر من 4% من المتداولين رابحين بشكل مستمر وبدأوا في السحب بانتظام، تقوم الشركة بإضافة قواعد أكثر صرامة لخفض هذا الرقم مرة أخرى.
فهم هذا لا يعني تجنب شركات التمويل تماماً، بل يعني التعامل معها بشكل استراتيجي: حسابات أصغر، التعامل مع شركات متعددة، والسحب المستمر للأرباح بدلاً من التوسع اللانهائي مع شركة واحدة.
ملخص FTMO
منصة موثوقة، علامة تجارية معروفة، وهيكل بسيط من خطوتين. السجل الخاص بالحسابات الصغيرة قوي. أما بالنسبة للحسابات الأكبر أو حالات الأرباح العالية، فإن خطر إغلاق الحساب يزداد. لذا، تقدم بحذر ووعي.
5. FundedNext: نمو سريع، ميزات قوية، ومدفوعات تنافسية
انطلقت FundedNext في عام 2022 ونمت بسرعة، حيث تضم متداولين من أكثر من 190 دولة ومكاتب في الإمارات العربية المتحدة. وقد حصلت على تقدير في الصناعة، بما في ذلك جائزة أفضل شركة تداول تمويلي لعام 2026 وجائزة أسرع عملية دفع.
مثل غيرها من شركات التداول التمويلي الرائدة، فإن FundedNext هي عملية تداول ذاتي: فهي تستخدم رأس مالها الخاص، وليس ودائع العملاء. هذا ما يقولونه على الأقل، وهذا التمييز مهم لفهم هيكل المخاطر.
مقارنة بين أربعة برامج تحدي
تحدي Stellar (مرحلتان)
هذا هو البرنامج الأكثر شعبية ولسبب وجيه:
- المرحلة 1: هدف ربح 8%
- المرحلة 2: هدف ربح 5%
- لا توجد قيود زمنية (حد أدنى 5 أيام تداول للمرحلة 1، ويومان للمرحلة 2)
- تقاسم أرباح يصل إلى 95%
- أقصى خسارة يومية: 5%، وأقصى تراجع إجمالي: 10%
يعد هيكل “عدم وجود قيود زمنية” ميزة جوهرية. فالعديد من المتداولين يعانون ليس لأن استراتيجيتهم خاطئة، بل لأنهم يتسرعون لتحقيق الهدف قبل الموعد النهائي. وإزالة هذا الضغط تؤدي عادةً إلى اتخاذ قرارات أفضل.
Stellar One Step
- هدف ربح 10%، مرحلة واحدة
- حد أدنى يومين تداول
- أقصى خسارة يومية: 3%، وأقصى تراجع إجمالي: 6%
- تقاسم أرباح يصل إلى 95%
قواعد خسارة أكثر صرامة مقابل عملية أبسط. يعمل هذا البرنامج بشكل جيد للمتداولين الذين يمتلكون استراتيجيات ثابتة ومنضبطة.
تحدي Rapid
- مرحلة واحدة
- أحجام الحسابات: 25,000 USD، أو 50,000 USD، أو 100,000 USD
- تقاسم أرباح بنسبة 80%
- اجتياز أسرع، مقابل حصة ربح أقل
مناسب للمتداولين الذين يرغبون في الحصول على رأس المال بسرعة ومستعدون لقبول نسبة تقاسم أقل مقابل ذلك.
تحدي Legacy
- تقييم تقليدي من خطوتين
- هيكل أهداف ربح كلاسيكي 10%/5%
- رسوم أقل قليلاً من Stellar
- تقاسم أرباح أقل كنوع من المقايضة
- هو المكافئ الأقرب لتحدي بأسلوب FTMO
تمويل Stellar الفوري (Stellar Instant Funding)
بدون تقييم: رأس مال من اليوم الأول، مع حد خسارة قصوى 6% لجميع الحسابات. تكلفته أعلى من البرامج القائمة على التحديات. وهو الأنسب لمتداولي الخوارزميات ذوي الخبرة أو محترفي التداول اليدوي الذين لديهم سجل أداء موثق.
نظام الدفع: ضمان الـ 24 ساعة
هنا تتميز FundedNext بشكل أوضح من معظم الشركات الأخرى. فهي تقدم ضماناً بالدفع خلال 24 ساعة، وإذا أخفقت في ذلك، فإنها تدفع للمتداول 1,000 USD كتعويض. ويبلغ متوسط وقت المعالجة الفعلي بناءً على بيانات لوحة التحكم الخاصة بهم حوالي 5 ساعات.
هذا التزام كبير، ودعمه بعقوبة مالية في حالة عدم الامتثال ليس أمراً مستعدة للقيام به معظم الشركات.
تفاصيل إضافية عن الدفع:
- استرداد رسوم التحدي بنسبة 100% مع أول عملية دفع
- جدول دفع مرن: أسبوعي، كل أسبوعين، أو شهري
- تداول الأخبار مسموح به خلال الأحداث عالية التأثير
- يُسمح بالاحتفاظ بالصفقات لليوم التالي وعطلة نهاية الأسبوع (يرجى التحقق حسب الصك المالي)
- تداول الـ EA مدعوم، رغم أنه يُنصح بالحذر مع روبوتات المتاجر (marketplace robots)
منصات التداول
MetaTrader 4 و 5، و cTrader، و Match Trader. كما يدعم برنامج FundedNext Futures، وهو برنامج منفصل، عقود الفيوتشرز الفعلية من خلال واجهة مخصصة.
حكم FundedNext
باقة قوية بشكل عام. ضمان الدفع خلال 24 ساعة المدعوم بتعويض حقيقي هو الميزة الأبرز. كما أن مجموعة برامج التحدي تعني أن معظم أساليب التداول مغطاة. تحدي Stellar مرن حقاً، وخيار التمويل الفوري يستحق النظر من قبل المتداولين ذوي الخبرة الذين يرغبون في تخطي مرحلة التقييم تماماً.
ما الذي يجب البحث عنه عند اختيار شركة تمويل (Prop Firm)
سجل دفع الأرباح
تعتبر المراجعات، ومنتديات المجتمع، وشهادات المتداولين المستقلين أكثر أهمية من أي شيء موجود على الموقع الإلكتروني الخاص بالشركة. ابحث تحديداً عن الأشخاص الذين قاموا بسحب أموال من حسابات كبيرة، وليس فقط الحسابات الصغيرة؛ لأن التجربة غالباً ما تختلف بشكل كبير.
التوافق مع EA والخوارزميات
لا تدعم جميع البرامج في كل شركة التداول الآلي. بعض الشركات تفرض قيوداً على المستشارين الخبراء (EA) في حسابات التمويل الفوري أو الحسابات ذات النمط السريع تحديداً. تحقق من هذا الأمر قبل شراء أي تحدٍ، لأن ذلك يؤثر على البرنامج الذي يناسب إعدادات تداولك.
هيكل التراجع (Drawdown): الثابت مقابل المتحرك
يتحرك التراجع المتحرك (Trailing drawdown) مع أعلى رصيد وصلت إليه. فإذا حققت ربحاً بنسبة 5% ثم تراجعت بنسبة 4%، يكون التراجع قد استهلك معظم حده المسموح به رغم أنك لا تزال رابحاً بشكل عام. أما التراجع الثابت (Static drawdown) فهو محدد بناءً على الرصيد المبدئي، وهو بشكل عام أكثر مرونة للمتداولين الذين يواجهون تذبذبات طبيعية في الأداء.
إمكانية التوسع وحجم الحساب
توفر معظم الشركات مساراً للوصول إلى حسابات أكبر بمرور الوقت، ولكن شروط التوسع تختلف. بعضها يتطلب شهوراً من الربح المستمر فوق حد معين، بينما يتطلب البعض الآخر عدم حدوث أي خروقات في التراجع. تعرف على شكل هذا المسار قبل الالتزام.
الشروط والأحكام: اقرأها جيداً
قد يبدو هذا أمراً بديهياً، ولكن افعله على أي حال. إن تجربة FTMO التي وصفناها جاءت من مزيج من تداول مستشار خبير (EA) شائع على حسابات كبيرة وبند مدفون في الشروط يتعلق بتكرار الاستراتيجية. كانت القاعدة موجودة، وكان التفسير صارماً، وكلا الأمرين يمكن أن يكونا صحيحين في نفس الوقت.
Frequently Asked Questions
ما هو تحدي شركات التمويل (Prop Firm Challenge)، وكيف يعمل؟
تحدي شركة التمويل هو فترة تقييم يجب على المتداول خلالها الوصول إلى هدف ربح محدد مع البقاء ضمن حدود خسارة معينة. بمجرد اجتيازه، يحصل المتداول على حساب ممول برأس مال الشركة ويحتفظ بنسبة مئوية من أي أرباح يتم تحقيقها.
تحقق الشركة من إيراداتها بشكل أساسي من رسوم التحدي. وتتم معظم التحديات على مرحلة واحدة أو مرحلتين، حيث يعد نموذج المرحلتين هو الأكثر شيوعاً بين أفضل شركات التمويل في 2026.
ما هي أفضل شركة تمويل لمتداولي الخوارزميات الذين يستخدمون EA؟
بناءً على اختباراتنا المباشرة في Algo Trading Space، يعد برنامج The5ers Hyper Growth وتحدي Two Fast من FXIFY من بين الأكثر موثوقية لتداول EA. كلاهما يسمح بالأنظمة الآلية عبر معظم أنواع الحسابات وقد قاما بدفع الأرباح بشكل مستمر. كما تدعم Hola Prime أيضاً المستشارين الخبراء (EA) في تحديات Pro و Prime.
تأكد دائماً من تصاريح استخدام EA للبرنامج المحدد الذي تشتريه، حيث أن بعض أنواع الحسابات داخل كل شركة تفرض قيوداً على التداول الآلي.
كيف تعمل ضمانة الدفع خلال 24 ساعة من FundedNext؟
تتعهد FundedNext بمعالجة جميع عمليات الدفع في غضون 24 ساعة من تقديم الطلب. وإذا فاتهم هذا الموعد، فإنهم يدفعون للمتداول 1,000 دولار كتعويض.
بناءً على بيانات لوحة التحكم الخاصة بهم، يبلغ متوسط وقت المعالجة حوالي 5 ساعات. هذه الضمانة مدعومة بعقوبة مالية في حال عدم التنفيذ، مما يجعلها مختلفة جوهرياً عن الشركات التي تكتفي بالوعد بدفعات سريعة دون وجود آلية للمساءلة.
هل لا تزال FTMO تستحق الاستخدام في 2026؟
لا تزال FTMO شركة تمويل شرعية ومنظمة جيداً، خاصة للمتداولين الذين يعملون بأحجام حسابات صغيرة. منصتهم موثوقة والتقييم المكون من خطوتين محدد بوضوح.
تزداد المخاطر عند التوسع إلى حسابات أكبر، حيث تعرض بعض المتداولين الرابحين لإغلاق حساباتهم بناءً على تفسيرات واسعة للشروط. توصية فريقنا هي التعامل مع FTMO كشركة واحدة ضمن نهج متنوع، بدلاً من وضع كل الجهد في توسيع حساب كبير واحد.
ما الفرق بين التراجع الثابت والتراجع المتحرك؟
يتم حساب التراجع الثابت (Static drawdown) من رصيدك الأولي ويظل ثابتاً طوال فترة التحدي. أما التراجع المتحرك (Trailing drawdown) فيتحرك للأعلى مع وصول حقوق الملكية إلى ذروتها: إذا وصلت إلى مستوى مرتفع جديد، يرتفع حد التراجع معه.
يعد التراجع المتحرك بشكل عام أكثر تقييداً لأن المكاسب تقلل مؤقتاً من هامش الخسارة المتاح. وتعد FXIFY واحدة من الشركات القليلة التي تتيح للمتداولين الاختيار بين الاثنين في نفس التحدي، وهو خيار مفيد للمتداولين الذين يدركون كيف يؤثر كل منهما على استراتيجيتهم الخاصة.
ماذا يعني “التمويل الفوري” في تداول شركات التمويل؟
تمنح برامج التمويل الفوري المتداولين وصولاً مباشراً إلى حساب حقيقي دون الحاجة إلى اجتياز تحدي تقييم أولاً. وعادة ما تكون المقايضة في ذلك هي رسوم أعلى، وحد خسارة أقصى أكثر صرامة (غالباً 6%)، وأحياناً قيود على ترك الصفقات مفتوحة لليوم التالي أو استخدام EA.
يقدم كل من Stellar Instant من FundedNext و Direct Account من Hola Prime هذا النموذج. وهو يناسب المتداولين ذوي الخبرة الذين لديهم سجل أداء مثبت ويرغبون في البدء في تحقيق تقسيمات الأرباح دون انتظار فترة التقييم.
هل يمكن تداول الفوركس والعملات المشفرة مع شركات التمويل هذه؟
نعم، تدعم جميع الشركات الخمس المذكورة هنا تداول الفوركس عبر الأزواج الرئيسية والثانوية. وبالنسبة للعملات المشفرة، تدرج كل من FundedNext و Hola Prime أدوات العملات المشفرة بشكل صريح. بينما تركز FXIFY و The5ers بشكل أكبر على الفوركس والسلع.
توفر FTMO بعض أزواج العملات المشفرة ولكن قائمة الأدوات لديها أضيق من الشركات المتخصصة في الأصول المتعددة. تحقق دائماً من قائمة الأدوات المحددة لنوع الحساب الذي تفكر فيه، حيث تختلف التوفر أحياناً بين حسابات التحدي والحسابات المموّلة.
ماذا يحدث إذا خرقت قاعدة أثناء تحدي شركة التمويل؟
يؤدي خرق القاعدة عادةً إلى فشل التحدي فوراً. تشمل خروقات القواعد الشائعة تجاوز حد الخسارة اليومي، وتخطي التراجع الإجمالي، وتداول استراتيجيات محظورة مثل tick scalping أو arbitrage. تقدم بعض الشركات مثل The5ers إمكانية إعادة ضبط الحساب في برامج معينة بعد خرق القاعدة، مما يعني أنه يمكنك البدء من جديد دون إعادة شراء التحدي بالكامل.
كما توفر FundedNext إعادة ضبط الحساب في ظروف محددة. معظم الشركات لا توفر إعادة الضبط بشكل افتراضي؛ حيث يتم مصادرة رسوم التحدي ويجب شراء تحدٍ جديد.
كم تبلغ تكلفة الانضمام إلى برنامج شركة تمويل؟
تختلف التكاليف بشكل كبير حسب الشركة وحجم الحساب. كمرجع تقريبي: حساب The5ers Hyper Growth بقيمة 10k يكلف 260 دولاراً. تحدي FTMO بقيمة 10k يبلغ حوالي 155 دولاراً. وتحدي FundedNext Stellar بقيمة 10k في نطاق مشابه. أما رسوم تحدي FXIFY Two Fast بقيمة 10k فتختلف حسب نوع التراجع المختار.
يجب التأكد من أسعار Hola Prime مباشرة من موقعهم لأنها تتغير مع العروض الترويجية. توفر معظم الشركات أكواد خصم من خلال شركاء الإحالة. جميع رسوم التحدي في هذه الشركات الخمس قابلة للاسترداد مع أول عملية دفع أرباح في الحسابات المموّلة.
هل هناك طريقة لاختبار شركة التمويل قبل الدفع مقابل التحدي؟
توفر معظم شركات التمويل حسابات تجريبية (Demo Trading) مجانية تحاكي بيئة التحدي، وهي وسيلة مفيدة لاختبار استقرار المنصة وتوافق EA قبل دفع الأموال. وتذهب FXIFY إلى أبعد من ذلك من خلال دورة التداول المجانية، التي تمنح حساب تمويل فوري بقيمة 1,000 دولار مقابل رسوم تفعيل قدرها 10 دولارات عند إكمال الدورة.
هذه طريقة منخفضة التكلفة لاختبار بنية الحساب الممول لديهم في ظروف حقيقية. كما يعد البدء بأصغر تحدٍ متاح في أي شركة خطوة أولى معقولة.
ما هو أقصى رأس مال متاح من شركات التمويل هذه؟
توفر Hola Prime أعلى تمويل محتمل في هذه القائمة، مع مسار توسع يصل إلى 4 ملايين دولار. كما تتوسع The5ers حتى 4 ملايين دولار من خلال برامج Boot Camp و Hyper Growth. وتصل كل من FundedNext و FXIFY إلى 300,000 دولار لبرامجهما القياسية.
تضع FTMO حداً أقصى للحسابات المموّلة القياسية عند 200,000 دولار، على الرغم من أنها قدمت مبالغ أعلى من خلال برنامج FTMO Corporate. يجب التعامل مع الحد الأقصى لحجم الحساب كهدف طويل المدى وليس كتوقع فوري.
هل تدفع شركات التمويل الضرائب نيابة عن المتداولين؟
لا، تقوم شركات التمويل بدفع تقسيمات الأرباح للمتداولين، ولكن تقع مسؤولية الضرائب بالكامل على عاتق الفرد. وتعتمد كيفية تصنيف هذه المدفوعات، سواء كانت كدخل عمل حر، أو أرباح رأسمالية، أو غير ذلك، على بلد إقامة المتداول واللوائح الضريبية المحلية. يجب على المتداولين الاحتفاظ بسجلات مفصلة لجميع رسوم التحدي المدفوعة وجميع السحوبات المستلمة، حيث يكون كلاهما ذا صلة عادةً لأغراض ضريبية. ويوصى بشدة باستشارة خبير ضرائب محلي على دراية بدخل التداول.
أفكار ختامية
إن مجال تداول التمويل (Prop Trading) مفيد حقاً للمتداولين الذين يتعاملون معه بواقعية. هناك أموال حقيقية يمكن جنيها. وهناك أيضاً شركات ستجد أسباباً لتقييد الحسابات المربحة بمجرد أن تصبح السحوبات كبيرة بما يكفي. كلا الأمرين صحيحان في آن واحد.
نهجنا بسيط: استخدم شركات متعددة، حافظ على أحجام حسابات فردية يمكن إدارتها، اسحب الأرباح باستمرار بدلاً من التوسع إلى ما لا نهاية، واختبر كل شركة جديدة بتحدٍ صغير قبل الالتزام بمبالغ أكبر.
من بين الشركات الخمس التي تمت مراجعتها هنا، تتصدر FundedNext في البنية التحتية للمدفوعات والشفافية. بينما تمتلك The5ers السجل الأكثر اتساقاً في دفع الأموال للمتداولين على نطاق واسع.
وتقدم FXIFY شيئاً مختلفاً حقاً من خلال التنفيذ المدعوم من الوسيط وخيار الحد الأقصى للخسارة (drawdown) الثابت أو المتحرك. أما Hola Prime فتظهر وعداً حقيقياً ولكنها تحتاج إلى مزيد من الوقت لإثبات نفسها. وتظل FTMO خياراً قوياً للحسابات الصغيرة بقواعد واضحة وهيكل معروف.
اختر الشركة التي تناسب طريقة تداولك. كن صبوراً. واحتفظ بسجلات لكل شيء.
تداول بأمان.
