Choose the Right Instruments for Automated Trading: Spreads, Sessions and Swaps

Risk warning. Leveraged products carry substantial risk to your capital. Selecting a suitable symbol reduces avoidable costs; it does not make any strategy profitable.

The Direct Answer

Picking what your algorithm trades involves more than finding a market that moves a lot.

Three trading tests decide it. Are the spreads small relative to what your rules expect to make per trade? Do the liquid hours overlap with when your system actually operates? Are the overnight financing charges tolerable given how long positions stay open?

All three need modelling inside the historical test using your own broker’s trading conditions, not generic assumptions. Trading strategies clearing a small edge on paper frequently disappear once real execution costs arrive, and the symbol you chose determines how large those costs are.

The 2022 version of this page catalogued instruments by category: shares, ETFs, futures, options, metals, and contracts for difference. Useful background, wrong question. What follows is the selection framework instead, with the taxonomy condensed into one comparison section near the end.

Why Spreads Decide More Than Volatility

The spread, meaning the difference between bid and ask, is an immediate cost, paid on every entry, before price has done anything at all.

New algorithmic trading enthusiasts fixate on movement. Volatile symbols produce large candles and look full of opportunity, which is true and incomplete, because the instruments producing the biggest moves frequently charge the widest spreads to participate in them.

What matters is the ratio between the two. Here is the calculation that should govern the decision:

Metric	Example
Expected gross gain per trade	8 pips
Median spreads paid	1.2 pips
Commission expressed in pips	0.6 pips
Expected slippage	0.3 pips
Total estimated trading cost	2.1 pips
Cost as a share of gross gain	26.25%

Twenty-six percent of the edge consumed before anything goes wrong. That’s survivable on a strategy with a genuine advantage and fatal on a marginal one, which describes most generated trading strategies I have seen.

What to record before approving any symbol:

• Typical spreads during normal conditions, measured yourself rather than taken from marketing
• The median rather than the advertised minimum, since minimums appear rarely
• Maximum widening during volatile periods
• Behaviour at daily rollover, which is frequently the worst moment of the day
• Weekend reopening, particularly for anything trading Sunday evening
• Widening around scheduled announcements
• Whether the quote is static or variable
• The units used, since points and pips differ by a factor of ten on five-digit quotes
• Whether your historical trading test models any of this realistically

That last point catches almost everyone. Testing with a fixed one-pip assumption on a symbol whose real costs triple during the hours your system operates produces results describing a market that doesn’t exist.

Spread Sensitivity by Approach

Not every strategy suffers equally.

النهج	الحساسية	لماذا
السكالبينج (Scalping)	عالية جداً	يمكن أن تتجاوز التكاليف الحركة المتوقعة بالكامل
الارتداد إلى المتوسط خلال اليوم	عالية	أهداف صغيرة، ودخول متكرر
أنظمة الاختراق	عالية أثناء التقلبات	تتسع التكاليف بدقة عند صدور الإشارات
تداول السوينج (Swing trading)	متوسطة	الأهداف الأكبر تستوعب التكاليف بشكل أكثر راحة
تتبع الاتجاه طويل الأمد	أقل لكل صفقة	على الرغم من نمو رسوم التمويل بدلاً من ذلك

قاعدة مفيدة: إذا كان متوسط ربحك المتوقع أقل من عشرين ضعف التكلفة النموذجية، فمن المحتمل أن الرمز غير مناسب لهذا النهج. إذا كان أقل من عشرة أضعاف، فمن المؤكد تقريباً أنه غير مناسب. هذه العتبات هي تفضيلاتي العملية الخاصة وليست معايير بحثية، وأرحب بإظهار معايير أفضل لي.

تحدد الجلسات متى يمكن لنظامك العمل

ظروف التداول ليست موحدة طوال اليوم، وتمر الأنظمة التي تعمل باستمرار بكل جزء من هذا التباين.

نوع الأداة	سلوك الجلسة
أزواج العملات الرئيسية	يستمر التداول طوال أسبوع العمل، رغم أن السيولة تتقلب بشكل هائل حسب الساعة
عقود فروقات المؤشرات	تتبع عادةً ساعات البورصة بالإضافة إلى فترات ممتدة خاصة بالوسيط
العقود الآجلة	جلسات محددة من قبل البورصة مع فترات توقف للصيانة
الأسهم	تتركز في ساعات البورصة الرسمية
العملات المشفرة	مستمرة، لكن السيولة والتقلبات لا تزال تختلف حسب الساعة ويوم الأسبوع
المعادن	ساعات ممتدة مع شروط تعتمد على الجلسة

تحقق من ساعات التداول الدقيقة مع الوسيط أو البورصة الخاصة بك. تختلف الجداول المنشورة، وتختلف الجلسات الممتدة بين الشركات التي تقدم رموزاً تبدو متطابقة.

لماذا يؤثر هذا على الأنظمة الآلية تحديداً:

• تتجمع منطق الاختراق حول الافتتاحات، لذا فإن النظام الذي يعمل فقط خلال الساعات الهادئة قد لا يعمل إلا نادراً.
• غالبًا ما تواجه مناهج الارتداد إلى المتوسط صعوبات خلال فترة التداخل بين لندن ونيويورك، حيث تستمر التحركات الاتجاهية.
• تؤدي الجلسات الضعيفة إلى أسعار عرض أوسع وزيادة في الانزلاق السعري وفقًا لنفس القواعد تمامًا.
• قد يتم رفض الأوامر القريبة من نوافذ الصيانة، أو تأخيرها، أو إعادة تسعيرها، مما يؤدي إلى إيقاف التداول لفترة وجيزة.
• قد تحمل الشموع التاريخية منطقة زمنية مختلفة عن خادمك المباشر، مما يؤدي إلى تغيير كل مرشح جلسة قمت بكتابته.

تستحق هذه النقطة الأخيرة التأكيد. إن الاختبار باستخدام بيانات مسجلة في منطقة زمنية واحدة بينما تعمل بشكل مباشر على خادم يستخدم منطقة زمنية أخرى يعني أن مرشحات الساعات التي صممتها بعناية تعمل في ساعات خاطئة. لقد شاهدت هذا يحدث لعدة أشخاص، والنتيجة هي نظام تم اختباره بشكل رائع ولكنه يتصرف بشكل مختلف تمامًا عما ينبغي.

إعدادات الجلسة التي يجب تحديدها:

1. وقت خادم الوسيط، وفارق التوقيت عن UTC.
2. ما إذا كان الخادم يتبع التوقيت الصيفي، وما هو الجدول الزمني المتبع.
3. وقت المبادلة (Rollover) ومدة تدهور الظروف حوله.
4. أوقات إغلاق الجمعة وإعادة فتح الأحد.
5. عطلات البورصة التي تؤثر على الأصل الأساسي.
6. أي توقف للصيانة اليومية.
7. ساعات التداول التي يجب السماح لقواعدك بالعمل خلالها.

المبادلات (Swaps): التكلفة التي لا يضعها أحد في الحسبان

يتم تطبيق التمويل لليلة واحدة عندما تظل الصفقة المرفوعة مالياً مفتوحة بعد وقت المبادلة. تختلف الرسوم بين جانبي الشراء والبيع، وعادة ما تحمل أيام الأسبوع رسومًا ثلاثية لتغطية عطلة نهاية الأسبوع.

يكتشف معظم متداولي التجزئة هذا الأمر من كشف الحساب بدلاً من خطة التداول.

البند	Example
متوسط فترة الاحتفاظ	4 ليالٍ
متوسط التمويل لكل ليلة	−$3.50
الإجمالي لكل صفقة	−$14.00
متوسط الربح الإجمالي لكل صفقة	$55.00
التمويل كنسبة من الربح الإجمالي	25.45%

ربع آخر من الأرباح يضيع، وهذا الربع لا يظهر أبدًا في الاختبار التاريخي البسيط لأن معظم أدوات الاختبار إما تتجاهل التمويل تمامًا أو تطبق رقمًا ثابتًا لا علاقة له بالأسعار الحالية.

ما يجب التحقق منه لكل رمز:

• سعر تمويل الشراء (Long)
• سعر تمويل البيع (Short)
• طريقة الحساب، حيث تفرض بعض الشركات الرسوم بالنقاط بينما تفرضها شركات أخرى بعملة الحساب
• أي يوم من أيام الأسبوع يحمل الرسوم الثلاثية
• وقت المبادلة الدقيق
• حجم العقد المستخدم في الحساب
• تحويل العملة في حال اختلف رصيدك
• ما إذا كانت الأسعار الإيجابية مستقرة، لأنها تتغير دون إشعار

التمويل الإيجابي يستحق الشكوك بشكل خاص. الاستراتيجيات المبنية خصيصًا لجمعه، من خلال الاحتفاظ بجانب واحد من فرق السعر، تعمل حتى يضيق الفرق أو يقوم الوسيط بتعديل أسعاره، وعند تلك النقطة يتبخر الافتراض بالكامل. لقد رأيت أشخاصًا يصفون مثل هذه المناهج بأنها منخفضة المخاطر. هي ليست كذلك؛ المخاطرة ببساطة تكمن في مكان أقل وضوحًا من حركة السعر.

مناهج التداول التي تبرز فيها هذه النقطة بشكل أكبر: أي استراتيجية تحتفظ بالمراكز عبر عدة ليالٍ، وقواعد حجم المركز التي تزداد مع مرور الوقت، والأنظمة التي تتداول أزواج العملات ذات فروق أسعار الفائدة الواسعة.

حيث لا تهم تقريبًا: أنظمة التداول اليومي (Intraday) التي تغلق قبل وقت المبادلة، والتي تتجنب هذه المسألة تمامًا. هذا وحده يعد حجة لتصميم أنظمة التداول اليومي على الرموز ذات أسعار التمويل المرهقة.

مواصفات العقد ليست اختيارية

اسم الرمز لا يخبرك بشيء تقريبًا. قبل أن تلمس أي استراتيجية آلية السوق، سجل ما يلي من نافذة المواصفات الخاصة بالحساب الذي تنوي استخدامه:

المواصفة	لماذا تهم
حجم التكة (Tick size)	الحد الأدنى لزيادة السعر
قيمة التكة (Tick value)	قيمة تلك الزيادة بالمال
حجم العقد	يحدد تعرضك الفعلي
الحد الأدنى للحجم	أصغر مركز مسموح به
خطوة الحجم	الدقة المتاحة لتحديد الحجم
الحد الأقصى للحجم	الحد الأعلى للتعرض
مستوى الإيقاف	الحد الأدنى للمسافة للأوامر الوقائية
السبريد النموذجي	تكلفة المعاملة الفورية
العمولات	رسوم التنفيذ الإضافية
تمويل الشراء والبيع	تكلفة المبيت، في كلا الاتجاهين
ساعات التداول	متى يمكن للنظام العمل
متطلبات الهامش	رأس المال المحتجز لكل مركز
لاحقة الرمز (Suffix)	مطلوب للتشغيل الصحيح

يسبب الصف الأخير الأخير المزيد من الإخفاقات مما ينبغي. الاستراتيجية المبرمجة لـ EURUSD والمرتبطة بـ EURUSD.m قد تتصرف بشكل غير متوقع، والاستراتيجية المكتوبة لوسيط لا يستخدم لاحقة لن تجد رمزها في شركة تضيف لاحقة.

اختبر مع نفس الوسيط الذي تنوي التداول معه. تختلف المواصفات بشكل كبير بين الشركات بحيث نادراً ما تنتقل النتائج من شركة إلى أخرى بسلاسة.

مقارنة المرشحين الواقعيين

الرمز	السبريد	الجلسات	التمويل	مشكلة نموذجية للتداول الخوارزمي
EURUSD	الأضيق المتاح خلال ساعات السيولة	أضعف الظروف بالقرب من وقت التمديد	ذات صلة بالاحتفاظ بالصفقات لعدة ليالٍ	تتلاشى الهوامش الصغيرة بعد احتساب التكاليف
GBPJPY	أوسع باستمرار من الأزواج الرئيسية	حركة تعتمد بشكل قوي على الجلسة	يمكن أن تؤثر بشكل مادي على المراكز المفتوحة	حركة أكبر تعني مخاطر تنفيذ أكبر
الذهب	يتسع بشكل حاد عند صدور الأخبار	يتغير السلوك عبر الجلسات الإقليمية	يعتمد على الوسيط، وأحياناً يكون مرتفعاً	تقلبات التمديد والإعلانات
عقود فروقات المؤشرات	جدول خاص بالوسيط	تهيمن فترات افتتاح وإغلاق البورصة	كبيرة في كثير من الأحيان	فجوات وانقطاعات الجلسات
عقود فروقات العملات المشفرة	متغيرة، وغالباً ما تكون واسعة	مستمرة، مع بعض الخصائص الغريبة في عطلة نهاية الأسبوع	يمكن أن تكون مرتفعة جداً	تقلب مستمر، واختلافات بين الوسطاء
العقود الآجلة	هيكل تكلفة قائم على التكات (Ticks)	جلسات البورصة وتواريخ الانتهاء	لا يوجد تمويل بأسلوب التجزئة، رغم تطبيق تأثيرات التمديد	تمديد العقود وانتقال السيولة

تعامل مع هذه الأعمدة كمحفزات لقياسات التداول الخاصة بك بدلاً من اعتبارها نتائج. الأرقام الفعلية تأتي من وسيطك، وهي متغيرة.

بطاقة تقييم الاختيار

قم بتقييم مرشحي التداول قبل بناء أي شيء عليهم.

المعيار	الوزن	ما يجب قياسه
كفاءة التكلفة	30%	متوسط السبريد بالنسبة للربح المتوقع المتوسط
ملاءمة الجلسة	25%	السيولة خلال ساعات تشغيل نظامك
عبء التمويل	20%	تكلفة التبييت بالنسبة للعائد المتوقع
الانزلاق السعري	10%	الفجوة بين الأسعار المستهدفة والمنفذة
جودة البيانات	10%	العمق التاريخي، الأعمدة المفقودة، واتساق الطابع الزمني
استقرار العقد	5%	مدى تكرار تغير المواصفات

أي شيء يسجل درجات منخفضة في المعايير الثلاثة الأولى من المحتمل ألا يمكن إنقاذه بجودة الاستراتيجية. فنظام التداول البارع على أداة غير مناسبة سيظل يخسر أمام التكاليف.

لاحظ ما يستبعده نموذج التقييم عمداً: الشعبية والتقلب. لا يتنبأ أي منهما بما إذا كان النهج القائم على القواعد سيعمل هناك، وكلاهما يجذب المبتدئين لأسباب لا علاقة لها بالنتائج المتوقعة.

الاختبار بافتراضات واقعية

كل مرشح قيد الدراسة يحتاج إلى دورة تداول تاريخية خاصة به، مهيأة بما يلي:

• بيانات مستمدة من الوسيط الذي تنوي استخدامه بدلاً من تغذية عامة
• فروقات أسعار متغيرة تطابق السلوك الملحوظ، وليس رقماً ثابتاً
• عمولات مطبقة لكل لوت
• افتراضات الانزلاق السعري مأخوذة من الملاحظة في الحساب التجريبي
• التمويل الليلي حيث تتخطى المراكز فترة التمديد (Rollover)
• فلاتر الجلسات باستخدام المنطقة الزمنية الصحيحة للخادم
• التعامل مع انتقالات التوقيت الصيفي
• الحفاظ على فجوات عطلة نهاية الأسبوع
• انعكاس إغلاقات البورصة
• تأثيرات تمديد العقود (Rollover) للعقود الآجلة

قم بتشغيل استراتيجيات تداول متطابقة عبر عدة مرشحين باستخدام نفس الإعدادات. المقارنة ستخبرك أكثر من أي نتيجة فردية، لأن الاستراتيجية التي تؤدي بشكل مقبول على ثلاثة رموز وتؤدي بشكل كارثي على الرابع، ستخبرك شيئاً عن الرمز الرابع.

كيف يتناسب هذا مع عملية التداول الأوسع لديك

يأتي اختيار الأداة في مرحلة مبكرة من سير العمل الآلي، والخطأ فيها يبطل كل ما يليها.

يسير التسلسل المعتاد كالتالي: تحديد القواعد، اختيار السوق، جمع بيانات التداول، إجراء الاختبارات التاريخية، اختبار النتائج تحت الضغط، الاختبار التجريبي على حساب تجريبي، ثم النشر بكميات صغيرة. معظم الناس يعكسون الخطوتين الأوليين، حيث يختارون سوقاً لأنهم مهتمون به ثم يبحثون عن قواعد تناسبه. يمكن لكل ترتيب أن ينجح، رغم أن البدء من القواعد ثم السؤال عن الأسواق التي تناسبها ينتج أسابيع أقل من الضياع حسب تجربتي.

ما يتغير عندما تتبع نهج التكلفة أولاً هو شكل استراتيجيات التداول التي تنتهي بتشغيلها. الرموز ذات التكلفة المنخفضة تجعل النهج قصير المدى قابلاً للتطبيق. الرموز المكلفة تدفعك نحو الاحتفاظ بالصفقات لفترات أطول حيث يكون لكل صفقة مجال لاستيعاب الرسوم، مما يثير مجدداً مسألة التمويل. تتفاعل هذه القيود، ولا يوجد تكوين يتجنبها جميعاً.

اعتبار آخر لأي شخص يدير عدة أنظمة تداول في وقت واحد. كل سوق إضافي يضيف عبء المراقبة، وتخزين البيانات، ومجموعة أخرى من المواصفات لمتابعتها عندما يغير وسيطك شيئاً ما. سوقان مفهومان جيداً غالباً ما يتفوقان على ستة أسواق مفهومة جزئياً، خاصة في البداية، وغالباً ما يأتي الإغراء لتوسيع التغطية قبل القدرة على إدارتها.

هناك أيضاً مسألة ما تدعمه منصة التداول الخاصة بك. ليست كل الأسواق متاحة عبر كل منصة، وتسمية الرموز تختلف، وبعض الوسطاء يقيدون التنفيذ الآلي على أدوات معينة تماماً. تحقق من اتفاقية الحساب بدلاً من الافتراض، لأن اكتشاف قيد بعد البناء حول سوق ما يضيع جهداً كبيراً.

الأتمتة تغير حساب التكلفة

يتحمل المتداولون اليدويون التكاليف بشكل مختلف عن الأنظمة التي يقودها البرامج، وهو أمر يستحق ذكره بوضوح.

يأخذ المتداول التقديري ربما مركزين أو ثلاثة مراكز أسبوعياً ويدفع تكاليف التداول تلك بضع مرات. التداول الآلي يغير هذا الحساب تماماً. فالبرامج غالباً ما تضاعف ذلك بعشر أو عشرين مرة، لأن البرنامج ليس لديه تردد في الدخول، ولا تعب، ولا رأي حول ما إذا كان اليوم مناسباً أم لا. التردد العالي يضخم كل عامل تكلفة موصوف أعلاه.

كما أن البرمجيات تزيل ميزة واحدة يحتفظ بها التداول اليدوي: وهي القدرة على ملاحظة أن الظروف تبدو غير مناسبة وعدم المشاركة ببساطة. فالبرمجيات تستمر في التداول خلال فترات اتساع الأسعار، وجلسات العطلات الضعيفة، والـ 15 دقيقة المحيطة بإعلان البنك المركزي، ما لم يكتب شخص ما مرشحاً (filter) يمنعها من ذلك. وتعتبر هذه المرشحات هي المكان الذي يكمن فيه معظم العمل العملي.

أخطاء شائعة

• الاختيار بناءً على التقلب وحده: الحركة بدون نسبة تكلفة مواتية هي حركة مكلفة.
• الثقة في الحد الأدنى المعلن: التسويق يقتبس أفضل الحالات؛ بينما أنت تدفع المتوسط.
• تجاهل التمويل في الأنظمة متعددة الليالي: ربع الميزة، وهي غير مرئية حتى تصل كشف الحساب.
• الاختبار لدى وسيط واحد، والتنفيذ لدى وسيط آخر: تختلف المواصفات بما يكفي لتغيير النتائج.
• نسيان المنطقة الزمنية: مرشحات الجلسات المبنية على إزاحة خاطئة تعمل في ساعات خاطئة.
• افتراض أن استمرارية سوق العملات المشفرة تعني ظروفاً موحدة: سيولة عطلة نهاية الأسبوع تكون أضعف والتكاليف تعكس ذلك.
• نسخ رمز ما لأن نظام شخص آخر يستخدمه. تكاليفهم ليست تكاليفك.
• عدم إعادة القياس أبداً. تتغير ظروف التداول، والرمز الذي كان مناسباً قبل عامين قد لا يكون كذلك الآن.

أين يقع نظرة عامة على الأصول

لا يزال تصنيف المقال الأصلي ذا قيمة كخلفية، وقد تم تكثيفه هنا.

الأسهم تسمح بالتداول خلال ساعات التداول في البورصة، وتترتب عليها عمولات بدلاً من السبريد لدى العديد من الوسطاء، وتناسب النهج طويل الأمد. وقد وصفتها النسخة السابقة بأنها أكثر الأدوات أماناً، وهو أمر لم يكن مدعوماً. يعتمد الخطر على الشركة الفردية، والتنويع، وفترة الاحتفاظ، والرافعة المالية، والتركيز بدلاً من الفئة نفسها.

العقود مقابل الفروقات توفر الوصول إلى العديد من الأسواق الأساسية بأحجام مرنة، مما يناسب التنفيذ الخوارزمي، وذلك على حساب رسوم التمويل والتعرض للطرف المقابل لوسيطك. والادعاء السابق بأن هذا السوق “غير منظم بالكامل” كان فضفاضاً للغاية: حيث تختلف المعاملة حسب الولاية القضائية والمنتج والكيان القانوني، حيث تفرض بعض المناطق قواعد صارمة بينما تفرض مناطق أخرى قواعد قليلة جداً.

العقود الآجلة توفر تسعيراً مركزياً، وحجماً شفافاً، ومواصفات معيارية، مع وجود تاريخ انتهاء للعقد وتمديد (rollover) لإدارته. وتؤدي أحجام العقود الأكبر إلى زيادة رأس المال المطلوب.

الخيارات تقدم تراجعاً زمنياً وتعرضاً للتقلبات تتعامل معها معظم برامج التداول بالتجزئة بشكل سيئ. هي ممكنة، ولكنها أصعب بكثير.

المعادن تتصرف بشكل مختلف عن أزواج العملات رغم تشابه التسعير، مع ردود فعل أكثر حدة تجاه الإعلانات. وصف المقال الأصلي دور الذهب في التحوط من انخفاض قيمة العملة بشكل أكثر قطعاً مما يدعمه الدليل؛ ولأجل هذا الغرض، ما يهم هو السلوك القابل للقياس بدلاً من السرد الاقتصادي الكلي.

العملات المشفرة تسمح بالتداول المستمر بتكاليف متغيرة، وعند العديد من الوسطاء، تفرض رسوم تمويل كبيرة.

تصحيح آخر: صنفت النسخة السابقة الأسواق حسب الشعبية وألمحت إلى أن الشعبية تقود الحجم بطرق تؤثر عليك مباشرة. وبدون أدلة على الحجم الحالي، لم تكن تلك المقارنات قابلة للدعم وتمت إزالتها.

مثال عملي: الموافقة على رمز

افترض استراتيجية تداول تولد حوالي أربعين صفقة شهرياً، مع الاحتفاظ بمتوسط ليلتين، مع ربح إجمالي متوقع قدره 3 0 نقاط لكل صفقة.

الخطوة 1: قياس متوسط السبريد عبر ساعات تشغيلك لمدة أسبوع. لنقل 1.8 نقطة.

الخطوة 2: إضافة العمولات المحولة إلى نقاط، ربما 0.5، والانزلاق السعري الملحوظ، لنقل 0.4. إجمالي التكلفة 2.7 نقطة، وهو ما يمثل 9% من الربح المتوقع. هذا مقبول.

الخطوة 3: تحقق من التمويل. ليلتان بالسعر المعلن للشراء، محولة إلى نقاط، تصل إلى 1.9 لكل صفقة. التكلفة الإجمالية الآن 4.6 نقطة، أو حوالي 15%.

الخطوة 4: تأكد من أن ساعات تشغيلك تقع داخل الجلسة السائلة وتتجنب التمديد (rollover). إذا لم تكن كذلك، فإما تعدل الساعات أو تعيد النظر في الرمز.

الخطوة 5: قم بإجراء الاختبار التاريخي مع تطبيق كل ما سبق، ثم قارنه بنفس القواعد على رمزين بديلين.

الخطوة 6: قم بتقييم الثلاثة بناءً على الإطار المذك أعلاه واختر الأنسب، وليس الرمز الذي يمتلك أجمل منحنى حقوق ملكية.

تستغرق العملية برمتها فترة ما بعد الظهر لكل مرشح. وتخطيها يكلف أكثر بكثير لاحقاً.

الأسئلة الشائعة

هل يمكن لاستراتيجية تداول واحدة أن تعمل عبر عدة رموز؟ 

أحياناً، وتعد قابلية النقل إشارة قوية على المتانة، حيث أن القواعد التي تعمل على ثلاثة أسواق مرتبطة تكون أقل عرضة لأن تكون مصممة لتاريخ محدد. عادة ما تحتاج المعلمات إلى الضبط، لأن النطاقات النموذجية وهياكل التكلفة تختلف. كن حذراً بشأن تطبيق الإعدادات التي تم تطويرها على زوج عملات رئيسي على معدن أو مؤشر، حيث تختلف خصائص الحركة بشكل كبير. اختبر كل سوق بشكل مستقل قبل تداوله، بدلاً من افتراض أن التكوين الأصلي سينتقل دون تغيير.

كيف أقيس السبريد بشكل صحيح؟ 

قم بتسجيلها بنفسك على مدار أسبوع تداول كامل على الأقل، مع أخذ عينات كل ساعة بدلاً من إلقاء نظرة عابرة من حين لآخر. تتيح لك معظم المنصات تسجيل ذلك تلقائياً، أو يمكنك إرفاق مؤشر بسيط يقوم بكتابة القيم في ملف. ما تريده هو التوزيع: الوسيط، والأسوأ، والسلوك حسب الساعة. الأرقام المعلن عنها تصف الظروف المثالية خلال ساعات السيولة، وهي نادراً ما تكون الأوقات التي يقوم فيها نظامك بوضع الأوامر.

هل السبريد الثابت أفضل للأنظمة الآلية؟ 

إنها تجعل نمذجة تكلفة التداول أبسط والاختبار التاريخي أكثر موثوقية، وهو ما يمثل قيمة حقيقية. المقايضة هي أن الأسعار المضمونة عادة ما تكون أعلى من المتوسط المتغير، لذا فإنك تدفع علاوة مقابل القدرة على التنبؤ. قد يقوم المزودون الذين يقدمون مثل هذه الأسعار بتوسيعها أو رفض الأوامر خلال فترات التقلب، مما يقوض الضمان في الوقت الذي تشتد فيه الحاجة إليه. لا يوجد هيكل مفضل عالمياً؛ فالأمر يعتمد على ما إذا كانت قواعدك تحتاج إلى يقين في التكلفة أو إلى أدنى متوسط.

ماذا عن الرموز التي لا تفرض رسوم تبييت؟ 

تعلن بعض الحسابات عن هياكل خالية من المقايضة، عادةً للامتثال للشريعة الإسلامية، وهي تستبدل التمويل عادةً برسوم إدارية بعد فترة احتفاظ معينة. اقرأ شروط التداول بعناسة، حيث قد يكون هيكل الرسوم أقل ملاءمة للاحتفاظ لفترات طويلة رغم أنه يبدو أبسط. تحقق أيضاً من أن العرض ينطبق على كل رمز تنوي تداوله، لأن التغطية غالباً ما تكون جزئية وتميل الأدوات المستبعدة إلى أن تكون هي الأدوات المكلفة.

هل تعني التقلبات العالية فرصاً أفضل؟ 

ليس بالضرورة. فالتقلب يزيد من احتمالية الربح والخسارة في آن واحد، بينما يؤدي عادةً إلى زيادة التكاليف أيضاً، لذا فإن التأثير الصافي يعتمد كلياً على قواعدك. بعض الأساليب تحتاج فعلياً إلى الحركة وتؤدي أداءً ضعيفاً في الظروف الهادئة، بينما تحقق أساليب أخرى أداءً أفضل في النطاقات العرضية. احكم على السوق بناءً على العلاقة بين الربح المتوقع وإجمالي تكلفة التداول بدلاً من مدى دراماتيكيةية الرسم البياني، وهو الخطأ الذي يقع فيه معظم المبتدئين.

كم مرة يجب علي مراجعة هذه الأرقام؟ 

ربع سنوي كحد أدنى، وبعد أي إعلان من الوسيط يؤثر على تكاليف التداول. التكاليف تتغير، ومعدلات التمويل تتغير مع أسعار الفائدة، وجداول الجلسات تتغير مع التوقيت الصيفي. الرمز الذي تمت الموافقة عليه قبل ثمانية عشر شهراً قد لا يعود مناسباً لمعاييرك الآن. ضع تذكيراً في التقويم، لأنه لا يوجد ما ينبهك بخلاف ذلك، والتدهور يحدث تدريجياً لدرجة أن النتائج الحية تتراجع قبل أن يدرك أحد السبب.

هل يجب أن أتداول نفس الرمز عبر استراتيجيات متعددة؟ 

القيام بذلك يركز التعرض للمخاطر، وهو الشاغل الرئيسي في التداول. الأنظمة المتعددة التي تتداول في سوق واحد يمكن أن تفتح مراكز في وقت واحد، مما ينتج مخاطر أكبر بكثير مما يوحي به حجم المركز الفردي. الرموز المرتبطة تخلق نفس المشكلة بشكل أقل وضوحاً: ثلاثة مراكز مقومة بالدولار تمثل رهاناً واحداً. حد إجمالي التعرض لكل أصل أساسي بدلاً من كل استراتيجية، وتحقق من الارتباط بين الأنظمة قبل تشغيلها معاً على أي شيء.

أي سوق يناسب المبتدئين الذين يبدأون بالأتمتة؟ 

أزواج العملات الرئيسية عموماً، لأن التكاليف هي الأدنى، والسيولة هي الأعمق، والبيانات التاريخية هي الأكثر توفراً، وقد تمت دراسة سلوكها بشكل أكثر شمولاً من أي مكان آخر. البدء من هناك يزيل عدة متغيرات بينما تتعلم كيف يتصرف نظام التداول الخاص بك. الأزواج الغريبة، والأسهم ذات التداول الضعيف، والعملات المشفرة، كلها تفرض تعقيدات في التكلفة والتنفيذ تحجب ما إذا كانت قواعدك تعمل أم لا، وهو بالضبط ما تحتاج إلى مراقبته أولاً.

قائمة التحقق النهائية

قبل أن يدخل أي أداة التداول الحي:

1. قياس متوسط السبريد خلال ساعات التشغيل الفعلية الخاصة بك.
2. حساب نسبة التكلفة مقابل الربح المتوقع لكل صفقة.
3. تأكيد جدول الجلسات مع وسيطك، بما في ذلك التبييت والصيانة.
4. تحديد المنطقة الزمنية للخادم وتعديل الفلاتر وفقاً لذلك.
5. تسجيل معدلات التمويل لكلا الاتجاهين، بالإضافة إلى رسوم اليوم الثالث.
6. حفظ مواصفات العقد الكاملة، بما في ذلك اللاحقة ومستوى الإيقاف.
7. إجراء اختبار تاريخي مع تطبيق تكاليف واقعية.
8. مقارنة النتائج مع اثنين على الأقل من البدائل المتاحة.
9. إكمال بطاقة الأداء.
10. تحديد تاريخ المراجعة بعد ثلاثة أشهر من الآن.

إخلاء مسؤولية: محتوى تعليمي فقط، وليس توصية بتداول أي سوق. قد تحتوي روابط الوسطاء الأخرى في هذا الموقع على ترتيبات تجارية. يمكن لكل سوق أن يحقق أرباحاً أو خسائر؛ وتعتمد الملاءمة على قواعدك، وتكاليفك، وضوابط المخاطر، وما إذا كان هيكل السوق يتوافق مع ما يحتاجه نظامك.